Grammer AG

DB:GMM 株式レポート

時価総額：€79.0m

Grammer 評価

GMM は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

GMM 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: GMM ( €5.3 ) は、当社の 公正価値 ( €139.13 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: GMMは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

GMM の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 GMMは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、GMM の販売価格 レシオを示している。これはGMM の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
GMM のPS レシオは？
PS比0.04x
売上高€2.24b
時価総額€79.01m

販売価格 同業他社との比較

GMM のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、GMM の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均0.2x
SW10 SHW
0.1xn/a€70.8m
PWO PWO
0.2x2.4%€86.9m
ED4 EDAG Engineering Group
0.2x2.7%€179.0m
ZIL2 ElringKlinger
0.1x1.9%€258.5m
GMM Grammer
0.04x4.2%€79.0m

Price-To-Sales vs ピア: GMMは、同業他社の平均 ( { 0 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 0.2 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

GMM'のPS レシオは、European Auto Components 業界の他社と比較してどうか。

9 企業価格／販売推定成長率時価総額
業界平均0.3x5.8%
GMM Grammer
 0.04x4.2%US$83.39m
GMM 0.0x業界平均 0.3xNo. of Companies15PS00.40.81.21.62+
9 企業推定成長率時価総額
業界平均0.3x29.4%
GMM Grammer
 0.04x93.6%US$83.39m
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: GMMは、 German Auto Components業界平均 (0.2x) (0 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 0.2 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

GMM のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

GMM PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率0.04x
公正PS 比率0.08x

Price-To-Sales対 公正比率: GMMは、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 0 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 0.1 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのGMM 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€5.30
€12.85
+142.5%
6.6%€13.70€12.00n/a2
Nov ’25€6.65
€12.85
+93.2%
6.6%€13.70€12.00n/a2
Oct ’25€7.15
€12.85
+79.7%
6.6%€13.70€12.00n/a2
Sep ’25€7.05
€12.85
+82.3%
6.6%€13.70€12.00n/a2
Aug ’25€8.05
€12.85
+59.6%
6.6%€13.70€12.00n/a2
Jul ’25€9.20
€12.85
+39.7%
6.6%€13.70€12.00n/a2
Jun ’25€9.95
€12.85
+29.1%
6.6%€13.70€12.00n/a2
May ’25€10.70
€12.85
+20.1%
6.6%€13.70€12.00n/a2
Sep ’24€13.60
€16.65
+22.4%
9.9%€18.30€15.00€7.052
Aug ’24€14.20
€16.65
+17.3%
9.9%€18.30€15.00€8.052
Jul ’24€12.50
€16.65
+33.2%
9.9%€18.30€15.00€9.202
Jun ’24€12.70
€16.65
+31.1%
9.9%€18.30€15.00€9.952
May ’24€16.40
€16.65
+1.5%
9.9%€18.30€15.00€10.702
Apr ’24€14.35
€16.65
+16.0%
9.9%€18.30€15.00€10.602
Mar ’24€13.55
€20.50
+51.3%
26.8%€26.00€15.00€9.002
Feb ’24€12.25
€19.50
+59.2%
33.3%€26.00€13.00€10.002
Jan ’24€10.35
€19.50
+88.4%
33.3%€26.00€13.00€11.002
Dec ’23€9.70
€19.50
+101.0%
33.3%€26.00€13.00€11.802
Nov ’23€11.45
€19.50
+70.3%
33.3%€26.00€13.00€11.002

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、この株式をカバーしているアナリストの数が十分ではないため、統計的信頼性 が一致しません。

割安企業の発掘

Valeo

€1.9b

Designs, produces, and sells products and systems for automakers in France, other European countries, Africa, North America, South America, and Asia.

VSA

€3.86

7D

-3.5%

1Y

n/a

Forvia

€1.6b

Manufactures and sells automotive technology solutions in France, Germany, other European countries, the Americas, Asia, and internationally.

FAU

€7.82

7D

1.5%

1Y

-56.0%

Stellantis

€34.8b

Engages in the design, engineering, manufacturing, distribution, and sale of automobiles and light commercial vehicles, engines, transmission systems, metallurgical products, mobility services, and production systems worldwide.

8TI

€12.07

7D

-1.1%

1Y

-38.8%