Megaport（ASX:MP1）は負債が重荷？

バークシャー・ハサウェイのチャーリー・マンガーが支援する外部ファンド・マネージャー、リー・ルー氏は、『最大の投資リスクは価格の変動ではなく、資本が永久に失われるかどうかだ』と言って、そのことを強調していない。 つまり、ある銘柄のリスクがどの程度かを考える際に、負債を考慮する必要があることは明らかかもしれない。 Megaport Limited(ASX:MP1)は、事業で負債を使用していることがわかる。 しかし、株主は負債の使用を心配すべきなのだろうか？

トランプ大統領は、アメリカの石油・ガスを「解き放つ」と公約しており、これらの15銘柄はその恩恵を受けそうな展開をしている。

負債はいつ問題になるのか？

フリーキャッシュフローや魅力的な価格での資本調達によって、その債務を容易に履行できない場合、負債やその他の負債は企業にとってリスキーになる。 最終的に、企業が法的な債務返済義務を果たせなくなった場合、株主は何も手にできなくなる可能性がある。 しかし、より頻繁に発生する（それでもコストはかかる）事態は、バランスシートを補強するためだけに、企業がバーゲン価格で株式を発行し、株主を永久に希薄化させなければならない場合である。 とはいえ、最も一般的な状況は、企業が負債を合理的に管理し、自社に有利になるようにすることである。 企業の負債レベルを考える際の最初のステップは、現金と負債を一緒に考えることである。

メガポートの負債額は？

下記の通り、2025年6月末現在、Megaportは1,380万豪ドルの負債を抱えており、1年前の1,080万豪ドルから増加している。詳細は画像をクリックしてください。 しかし、それを相殺する1億230万豪ドルの現金もあり、8,860万豪ドルのネット・キャッシュがあることになる。

Megaportの負債について

最新の貸借対照表のデータを拡大すると、Megaportは12ヶ月以内に5,720万オーストラリアドルの負債、それ以降に2,430万オーストラリアドルの負債を抱えていることがわかる。 これらの債務を相殺するために、1億230万豪ドルの現金と12ヶ月以内に期限の到来する2,720万豪ドルの債権がある。 つまり、4,800万豪ドルの流動資産が負債総額を上回っていることになる。

この黒字は、Megaportが保守的なバランスシートを持っていることを示唆しており、おそらくそれほど苦労せずに負債をなくすことができるだろう。 簡単に言えば、Megaportが負債よりも現金の方が多いということは、負債を安全に管理できるという良い兆候であることは間違いない。 負債について貸借対照表から最も多くを学ぶことは間違いない。 しかし、Megaportが長期的にバランスシートを強化できるかどうかは、最終的には事業の将来の収益性で決まる。 ですから、もしあなたが将来に焦点を当てているのであれば、アナリストの利益予測を示したこの無料レポートをチェックすることができます。

Megaportの最新分析を見る

12ヶ月間で、Megaportは2億2,700万豪ドルの収益を計上し、16％の増益となりました。 私たちは通常、不採算企業の早い成長を見たいと思いますが、人それぞれです。

では、Megaportのリスクは？

MegaportはEBIT（金利・税引前利益）レベルでは赤字だが、実際には3,400万豪ドルのプラスのフリーキャッシュフローを生み出している。 そのため、額面通りに受け取り、ネット・キャッシュの状況を考慮すると、短期的には、この銘柄のリスクはそれほど高くないと思われる。 収益が伸び悩んでいることを考えれば、EBITがプラスになれば、株価はもっと安心できるだろう。 リスクの高い企業を見るときは、その企業の利益（または損失）が長期的にどのように推移しているかをチェックしたい。本日は、Megaportの利益、収益、営業キャッシュフローがここ数年でどのように変化したかを示すインタラクティブなグラフを読者に提供する。

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