EPS成長を重視するなら、ネットウェルス・グループ（ASX:NWL）はチャンスだ

多くの投資家、特に経験の浅い投資家は、たとえ赤字企業であっても、ストーリーのある企業の株を買うのが一般的だ。 しかし、ピーター・リンチが『One Up On Wall Street』で述べているように、『ロングショットが報われることはほとんどない』。 赤字企業は、財務的な持続可能性を達成するために常に時間との戦いであるため、こうした企業への投資家は必要以上のリスクを負っている可能性がある。

それとは対照的に、多くの投資家は、収益だけでなく利益も上げているネットウェルス・グループ（ASX:NWL）のような企業に注目することを好む。 これは必ずしも割安かどうかを物語るものではないが、事業の収益性は、特に成長している場合には、ある程度の評価を正当化するのに十分である。

トランプ大統領はアメリカの石油・ガスを「解き放つ」ことを公約しており、これら15銘柄の米国株はその恩恵を受ける準備が整っている。

ネットウェルス・グループの成長スピードは？

一般的に、一株当たり利益（EPS）が伸びている企業は、株価も同様の傾向にあるはずだ。 つまり、EPSの成長はどの企業にとっても魅力的な資質なのだ。 確かに、ネットウェルス・グループが3年間でEPSを年率28％成長させたのは素晴らしいことだ。 このことが、株価が高倍率で取引されている楽観的な見方に拍車をかけているのは間違いない。

トップラインの成長は、成長が持続可能であることを示す優れた指標であり、高いEBIT（利払い前・税引き前利益）マージンと組み合わせることで、企業が市場での競争優位性を維持するための優れた方法となる。 ネットウェルス・グループのEBITマージンは昨年とほぼ変わらず、しかし同社は、27％増の3億2,400万豪ドルに達したことを報告する。 これは同社にとって心強いニュースだ！

下のグラフを見れば、同社がどのように収益と利益を伸ばしてきたかがわかる。 実際の数字を見るには、チャートをクリックしてください。

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もちろん、コツは過去ではなく未来に最良の日を迎える銘柄を見つけることだ。もちろん、過去の業績に基づいて意見を述べることもできますが、Netwealth GroupのプロのアナリストによるEPS予測のこのインタラクティブなグラフをチェックするのもよいでしょう。

ネットウェルス・グループのインサイダーは全株主と一致しているか？

インサイダーが発行株式の大部分を所有していることは、しばしば良い兆候です。彼らのインセンティブは投資家と一致しており、株価に影響を与えるような突然の売却の可能性は低くなります。 そこで、ネットウェルス・グループのインサイダーが事業の重要なシェアを所有していることを報告したい。 会社の48％を所有するインサイダーは、株価のパフォーマンスに大きく影響する。 このような強固なインサイダー保有に安心する人は喜ぶべきである。 つまり、彼らは事業の業績に多くの自己資本を乗せているのだ！

インサイダーが事業に投資しているのを見るのは非常に意義のあることだが、株主は報酬政策が自分たちの利益になるのかどうか疑問に思うかもしれない。 CEOの報酬を見れば、確かにそうだと言える。 ネットウェルス・グループのように時価総額が60億豪ドルから180億豪ドルの企業では、CEO報酬の中央値は約410万豪ドルだ。

ネットウェルス・グループは、2025年6月までの1年間に210万豪ドル相当の報酬をCEOに支払った。 同規模の企業の中央値を下回っていることを考えると、かなり妥当な水準と思われる。 CEOの報酬が企業の最も重要な側面であるとは言い難いが、それが妥当なものであれば、リーダーシップが株主の利益に配慮しているという信頼感が少し増す。 一般的に、妥当な給与水準は優れた意思決定を証明するものだと主張することができる。

ネットウェルス・グループをウォッチリストに加えるべきか？

株価は一株当たり利益に従うと信じるなら、ネットウェルス・グループのEPSの力強い伸びをさらに掘り下げるべきだ。 EPS成長率以上の説得力が必要なら、妥当な報酬と高いインサイダー保有率もお忘れなく。 投資に関しては人それぞれ好みがあるが、ネットウェルス・グループが実に興味深く見えるのは間違いない。 ここでは説明しなかったが、事業の質を測るもう一つの重要な尺度は、株主資本利益率（ROE）である。ROEに関して、ネットウェルス・グループが同業他社とどのような違いがあるか見るには、このリンクをクリックしてください。

収益が伸びず、インサイダーが株を買っていない株を買うとうまくいく可能性は常にある。しかし、これらの指標を重要視する方には、そのような特徴を持つ企業をチェックすることをお勧めする。重要なインサイダー保有に裏打ちされた成長を示しているオーストラリア企業のリストにアクセスすることができます。

本記事で取り上げたインサイダー取引は、関連法域における報告可能な取引であることにご注意ください。

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