Consolidated Edison 評価

Q: ED 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

ED ( €94.78 ) は、当社の [[公正価値]] ( €102.22 ) の見積もりを下回って取引されています。

ED は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

2/6

評価スコア 2/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

ED 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: ED ( €94.78 ) は、当社の公正価値 ( €102.22 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: EDは公正価値を下回って取引されていますが、大幅な差ではありません。

主な評価指標

ED の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 EDは利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、ED の株価収益率レシオを示している。これはED の時価総額を現在の収益で割って算出される。
ED のPE レシオは？
PEレシオ	18.5x
収益	US$1.84b
時価総額	US$34.07b

ED 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	4x
企業価値／EBITDA	10.8x
PEGレシオ	2.3x

株価収益率同業他社との比較

ED のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、ED の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	19.1x
VER VERBUND	15.7x	-11.9%	€26.3b
BHD Burgenland Holding	18.4x	n/a	€210.0m
WEC WEC Energy Group	24.6x	11.4%	US$31.8b
EOAN E.ON	17.5x	8.9%	€31.4b
ED Consolidated Edison	18.5x	7.9%	€34.1b

Price-To-Earnings vs ピア: EDは、同業他社の平均 ( { 18.5 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 19.1 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率比率対業界

ED'のPE レシオは、Global Integrated Utilities 業界の他社と比較してどうか。

1 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

1 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: EDは、 European Integrated Utilities業界平均 (11.9x) (18.5 x) と比較すると、 Price-To-Earnings比率 ( 11.9 x) に基づくと高価です。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

ED のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

ED PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	18.5x
公正PE 比率	13x

Price-To-Earnings対公正比率: EDは、推定される公正Price-To-Earnings比率 ( 18.5 x) と比較して、そのPrice-To-Earnings比率 ( 13 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのED 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	€94.78	€95.85 +1.1%	8.0%	€111.39	€81.63	n/a	16
Nov ’25	€93.10	€92.30 -0.9%	8.1%	€107.14	€81.28	n/a	16
Oct ’25	€95.28	€87.45 -8.2%	6.9%	€97.94	€78.17	n/a	15
Sep ’25	€91.44	€86.37 -5.5%	7.2%	€97.39	€73.27	n/a	15
Aug ’25	€91.12	€85.13 -6.6%	7.0%	€95.04	€69.20	n/a	15
Jul ’25	€82.82	€86.04 +3.9%	7.0%	€96.33	€71.08	n/a	14
Jun ’25	€87.30	€84.97 -2.7%	6.3%	€94.83	€73.66	n/a	14
May ’25	€87.64	€84.51 -3.6%	7.1%	€96.34	€68.28	n/a	14
Apr ’25	€83.70	€82.99 -0.8%	7.0%	€94.61	€67.05	n/a	14
Mar ’25	€79.80	€83.24 +4.3%	7.0%	€95.18	€67.46	n/a	14
Feb ’25	€84.40	€84.05 -0.4%	6.6%	€95.10	€69.25	n/a	15
Jan ’25	€82.00	€81.22 -0.9%	8.5%	€93.72	€66.42	n/a	15
Dec ’24	€83.50	€81.18 -2.8%	8.8%	€93.87	€66.53	n/a	15
Nov ’24	€84.40	€82.45 -2.3%	9.0%	€97.02	€66.87	€93.10	15
Oct ’24	€81.20	€82.66 +1.8%	8.3%	€96.75	€70.45	€95.28	15
Sep ’24	€82.00	€81.80 -0.2%	8.6%	€94.81	€67.20	€91.44	15
Aug ’24	€85.90	€81.94 -4.6%	9.9%	€93.11	€66.90	€91.12	14
Jul ’24	€82.10	€81.67 -0.5%	10.6%	€94.37	€64.13	€82.82	14
Jun ’24	€85.90	€84.79 -1.3%	10.5%	€96.38	€65.50	€87.30	13
May ’24	€89.40	€81.26 -9.1%	9.7%	€93.47	€63.53	€87.64	13
Apr ’24	€87.68	€81.86 -6.6%	10.8%	€95.73	€65.06	€83.70	13
Mar ’24	€81.88	€83.77 +2.3%	9.1%	€97.10	€65.99	€79.80	14
Feb ’24	€87.52	€82.46 -5.8%	10.5%	€91.99	€64.39	€84.40	14
Jan ’24	€90.47	€79.78 -11.8%	12.2%	€97.17	€64.15	€82.00	14
Dec ’23	€93.69	€79.73 -14.9%	10.6%	€92.14	€65.27	€83.50	15
Nov ’23	€88.13	€81.89 -7.1%	9.7%	€92.33	€68.24	€84.40	15

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Eversource Energy

US$23.2b

A public utility holding company, engages in the energy delivery business.

US$61.00

4.3%

11.9%

RWE

€23.1b

Generates and supplies electricity from renewable and conventional sources in Germany, the United Kingdom, rest of Europe, North America, and internationally.

RWE

€30.98

-3.2%

-19.0%

E.ON

€31.4b

Operates as an energy company in Germany, the United Kingdom, Sweden, the Netherlands, rest of Europe, and internationally.

EOAN

€12.02

3.4%

1.8%