Koninklijke KPN 評価

Q: KPN 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

KPN ( €3.61 ) は、当社の [[公正価値]] ( €9.85 ) の見積もりを下回って取引されています。

KPN は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

3/6

評価スコア 3/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

KPN 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: KPN ( €3.61 ) は、当社の公正価値 ( €9.85 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: KPNは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

KPN の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 KPNは利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、KPN の株価収益率レシオを示している。これはKPN の時価総額を現在の収益で割って算出される。
KPN のPE レシオは？
PEレシオ	17.6x
収益	€800.00m
時価総額	€14.08b

KPN 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	3.6x
企業価値／EBITDA	8.8x
PEGレシオ	2.6x

株価収益率同業他社との比較

KPN のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、KPN の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	12.4x
TKA Telekom Austria	8.8x	8.3%	€5.2b
ETS EuroTeleSites	13.1x	n/a	€805.7m
TLKM Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia	12.1x	6.9%	Rp272.4t
VIVT3 Telefônica Brasil	15.5x	14.3%	R$83.3b
KPN Koninklijke KPN	17.6x	6.8%	€14.1b

Price-To-Earnings vs ピア: KPNは、同業他社の平均 ( { 17.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 12.4 x) に基づいて高価です。

株価収益率比率対業界

KPN'のPE レシオは、European Telecom 業界の他社と比較してどうか。

0 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

0 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: KPNは、 European Telecom業界平均 (18.3x) (17.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 18.3 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

KPN のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

KPN PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	17.6x
公正PE 比率	n/a

Price-To-Earnings対公正比率: 評価分析のためのKPNのPrice-To-Earnings公正比率を計算するにはデータが不十分です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのKPN 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	€3.61	€3.86 +7.0%	12.5%	€4.70	€2.30	n/a	22
Nov ’25	€3.63	€3.84 +5.8%	12.4%	€4.70	€2.30	n/a	22
Oct ’25	€3.68	€3.81 +3.6%	11.9%	€4.50	€2.30	n/a	22
Sep ’25	€3.70	€3.78 +2.3%	12.2%	€4.50	€2.30	n/a	21
Aug ’25	€3.63	€3.78 +4.1%	12.3%	€4.50	€2.30	n/a	21
Jul ’25	€3.62	€3.70 +2.2%	13.1%	€4.60	€2.30	n/a	21
Jun ’25	€3.46	€3.69 +6.6%	13.1%	€4.60	€2.30	n/a	21
May ’25	€3.43	€3.69 +7.4%	13.1%	€4.60	€2.30	n/a	21
Apr ’25	€3.44	€3.66 +6.4%	13.4%	€4.50	€2.30	n/a	20
Mar ’25	€3.38	€3.63 +7.5%	13.4%	€4.50	€2.30	n/a	20
Feb ’25	€3.18	€3.62 +13.8%	13.5%	€4.50	€2.30	n/a	20
Jan ’25	€3.11	€3.59 +15.5%	13.6%	€4.50	€2.30	n/a	20
Dec ’24	€3.13	€3.58 +14.4%	12.9%	€4.30	€2.30	n/a	20
Nov ’24	€3.18	€3.60 +13.3%	13.1%	€4.30	€2.30	€3.63	20
Oct ’24	€3.09	€3.61 +16.9%	13.6%	€4.40	€2.30	€3.68	20
Sep ’24	€3.23	€3.64 +12.9%	13.5%	€4.40	€2.30	€3.70	19
Aug ’24	€3.31	€3.64 +10.1%	13.5%	€4.40	€2.30	€3.63	19
Jul ’24	€3.25	€3.64 +12.0%	13.1%	€4.40	€2.30	€3.62	18
Jun ’24	€3.20	€3.61 +12.9%	12.8%	€4.40	€2.30	€3.46	19
May ’24	€3.25	€3.58 +10.2%	14.1%	€4.40	€2.30	€3.43	19
Apr ’24	€3.22	€3.54 +10.0%	14.2%	€4.40	€2.30	€3.44	20
Mar ’24	n/a	€3.52 0%	14.6%	€4.40	€2.30	€3.38	20
Feb ’24	€3.16	€3.42 +8.1%	16.4%	€4.40	€2.30	€3.18	20
Jan ’24	€2.92	€3.39 +16.1%	16.2%	€4.40	€2.30	€3.11	20
Dec ’23	€2.99	€3.42 +14.4%	15.8%	€4.40	€2.30	€3.13	20
Nov ’23	€2.81	€3.42 +21.7%	15.7%	€4.40	€2.30	€3.18	21

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

1&1

€2.1b

Operates as a telecommunications provider in Germany.

DRI

€12.08

2.7%

-25.6%

Nippon Telegraph and Telephone

JP¥13.0t

Operates as a telecommunications company in Japan and internationally.

NITT

JP¥0.96

1.0%

-9.9%

freenet

€3.4b

Provides telecommunications, broadcasting, and multimedia services for mobile communications/mobile internet, and digital lifestyle sectors in Germany.

FNTN

€28.72

1.0%

13.4%