Vonovia SE

WBAG:VNA 株式レポート

時価総額：€23.9b

Vonovia 評価

VNA は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

3/6

評価スコア 3/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

VNA 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: VNA ( €29 ) は、当社の 公正価値 ( €29.24 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: VNAは公正価値を下回って取引されていますが、大幅な差ではありません。

主な評価指標

VNA の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 VNAは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、VNA の販売価格 レシオを示している。これはVNA の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
VNA のPS レシオは？
PS比3.8x
売上高€6.22b
時価総額€23.89b

販売価格 同業他社との比較

VNA のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、VNA の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均5.6x
CAI CA Immobilien Anlagen
6.9x-5.8%€2.2b
IIA IMMOFINANZ
2.7x3.9%€2.1b
SPI S IMMO
4x0.4%€1.6b
ATH Athos Immobilien
8.7xn/a€70.1m
VNA Vonovia
3.8x-12.3%€23.9b

Price-To-Sales vs ピア: VNAは、同業他社の平均 ( { 3.8 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 5.6 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

VNA'のPS レシオは、European Real Estate 業界の他社と比較してどうか。

64 企業価格／販売推定成長率時価総額
VNA 3.8x業界平均 4.9xNo. of Companies64PS03.26.49.612.816+
64 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: VNAは、 Austrian Real Estate業界平均 (5.5x) (3.8 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 5.5 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

VNA のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

VNA PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率3.8x
公正PS 比率3.6x

Price-To-Sales対 公正比率: VNAは、推定される公正Price-To-Sales比率 ( 3.8 x) と比較して、そのPrice-To-Sales比率 ( 3.6 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのVNA 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€29.00
€36.29
+25.1%
18.1%€52.80€23.00n/a18
Nov ’25€30.23
€36.18
+19.7%
17.9%€52.80€23.00n/a18
Oct ’25€33.46
€35.08
+4.8%
20.7%€52.80€20.00n/a18
Sep ’25€31.15
€33.63
+8.0%
21.9%€52.80€20.00n/a18
Aug ’25€29.10
€32.11
+10.3%
17.2%€42.30€20.00n/a17
Jul ’25€26.99
€32.84
+21.7%
21.0%€51.10€20.00n/a18
Jun ’25€28.47
€32.56
+14.4%
21.1%€51.10€20.00n/a18
May ’25€26.15
€32.23
+23.2%
20.8%€51.10€20.00n/a18
Apr ’25€27.45
€32.18
+17.2%
21.7%€51.10€20.00n/a18
Mar ’25€26.04
€32.55
+25.0%
21.7%€51.10€19.00n/a18
Feb ’25€28.52
€32.52
+14.0%
22.4%€51.10€19.00n/a17
Jan ’25€28.82
€30.55
+6.0%
24.4%€51.10€19.00n/a17
Dec ’24€26.55
€29.18
+9.9%
28.3%€51.10€17.25n/a16
Nov ’24€21.90
€29.40
+34.2%
27.9%€51.10€17.25€30.2316
Oct ’24€22.88
€29.48
+28.8%
28.1%€51.10€17.25€33.4616
Sep ’24€21.91
€28.98
+32.3%
29.0%€51.10€17.25€31.1516
Aug ’24€20.91
€30.46
+45.7%
40.0%€70.60€17.25€29.1016
Jul ’24€17.94
€30.98
+72.7%
38.1%€70.60€18.00€26.9916
Jun ’24€17.00
€31.21
+83.7%
38.0%€70.60€18.00€28.4716
May ’24€19.65
€31.27
+59.1%
39.4%€70.60€14.63€26.1517
Apr ’24€17.28
€31.65
+83.2%
38.9%€70.60€14.63€27.4517
Mar ’24€22.49
€34.37
+52.8%
33.5%€70.60€14.63€26.0417
Feb ’24€25.94
€34.37
+32.5%
33.5%€70.60€14.63€28.5217
Jan ’24€21.97
€35.90
+63.4%
32.0%€70.60€14.63€28.8217
Dec ’23€23.32
€36.97
+58.5%
31.9%€70.60€14.63€26.5517
Nov ’23€23.02
€38.33
+66.5%
30.4%€70.60€14.63€21.9017

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意していません。

割安企業の発掘

Branicks Group

€188.4m

Branicks Group AG (formerly DIC Asset AG) is Germany’s leading listed specialist for office and logistics real estate with 25 years of experience on the real estate market and with access to a broad-based network of investors.

DIC

€2.26

7D

-5.3%

1Y

-39.6%

Grand City Properties

€2.0b

Engages in the residential real estate business in Germany, the United Kingdom, and internationally.

GYC

€11.64

7D

-4.1%

1Y

27.8%