Radius Global Infrastructure, Inc.

Report azionario NasdaqGM:RADI

Capitalizzazione di mercato: US$1.6b

This company has been acquired

The company may no longer be operating, as it has been acquired. Find out why through their latest events.

Radius Global Infrastructure Performance degli utili passati

Criteri Il passato verificati 0/6

Gli utili di Radius Global Infrastructure sono diminuiti a un tasso medio annuo di -26.6%, mentre il settore Telecom ha visto gli utili crescere a un tasso medio annuo di 17%. I ricavi sono cresciuti crescere a un tasso medio annuo di 46.3%.

Informazioni chiave

-26.61%

Tasso di crescita degli utili

-16.36%

Tasso di crescita dell'EPS

Telecom Crescita del settore6.72%
Tasso di crescita dei ricavi46.26%
Rendimento del capitale proprio-27.31%
Margine netto-106.33%
Ultimo aggiornamento sugli utili30 Jun 2023

Aggiornamenti sulle prestazioni recenti

Recent updates

Seeking Alpha • Oct 13

Radius Global Infrastructure: Sale Likely Off, Stock Now On Sale

Summary In early May it was reported that Radius was considering a sale of the company. The financing environment has weakened and it is unlikely Radius will be sold near-term. Shares are now trading about 30% below where they were prior to sale rumors. The implied cap rate is now roughly 6.5%. With inflation top of mind, investors should find comfort knowing that the vast bulk of Radius's leases have CPI linked escalators. Assuming a 4.5% cap rate, Radius shares look to have a fair value of $16+ per share, offering long-term shareholders the opportunity to nearly double their investment. Radius Global Infrastructure (RADI) shares have been on a wild ride thus far in 2022. Early in the year, the stock sold off along with the broad decline in the market before rebounding strongly in May as sale rumors emerged sent shares surging. Now five months have passed since sale rumors broke and the deal financing environment has significantly deteriorated making a near-term sale unlikely. With shares having fallen 40% in the past month alone, I believe that RADI is an interesting opportunity for shareholders with a long term time horizon. What is Radius Global Infrastructure? RADI is an aggregator and lessor of the land which sits under cell phone towers primarily in the US, Europe, UK, Australia and Brazil. It typically acquires the land from families or mom and pop operators under both purchase and long term lease contracts (see below). It leases the land to creditworthy tower operators like American Tower (AMT) or Cellnex (CLLNY) in Europe. Escalators, Countries (Company Presentation) Why is Radius out of favor? There are no shortage of reasons that RADI shares have performed poorly including: Seemingly aborted sales process High debt levels - this is mitigated by VERY stable cash flow, limited near term maturities, currency matching, and fixed low interest rates REITs (note: RADI is not a REIT but is very REIT-like) have been decimated thus far in 2022 falling over 30% year to date Radius is a former SPAC - most SPACs have proven to be terrible investments for investors. While RADI is tremendously cash generative, the company expenses site acquisitions costs (in my perfect world this would run through the investing section of the cash flow statement), making investment analysis a bit more cumbersome. Currency - As shown above, RADI earns most of its revenue in Europe/UK and these currencies have weakened materially versus the dollar. Fortunately management had the foresight to borrow in EUR and GBP to match its revenue exposure. Why should investors be interested in Radius Global Infrastructure? A. The company owns/ has long-term rights to critical infrastructure assets which is leased to creditworthy tenants (tower operators and in some cases national telecoms) contracted under long term leases. There is no economic sensitivity - these leases will be paid rain or shine. B. In addition to having highly certain cash flows from creditworthy counter parties, ~70% these cash flows are CPI linked. Essentially, RADI is akin to a very high grade, inflation linked bond.
Seeking Alpha • Aug 08

Radius Global Infrastructure GAAP EPS of -$0.20 beats by $0.50, revenue of $32.57M misses by $1.65M

Radius Global Infrastructure press release (NASDAQ:RADI): Q2 GAAP EPS of -$0.20 beats by $0.50. Revenue of $32.57M (+30.4% Y/Y) misses by $1.65M.
Seeking Alpha • May 10

Radius: Will Possibly Be Acquired By American Tower Or Crown Castle

Radius Global Infrastructure acquires and owns land, fiber, and data center assets which it then leases to tower companies and others. The company has grown revenues rapidly as a result of growing its asset base. Returns on invested capital have also improved but are nonetheless still on the negative side, not conjuring well with an economic environment where interest rates are rising amid recession risks. This may have motivated the management to explore the sale option, aware that with investment-grade tenants and their rental income benefiting from a high level of inflation protection, there would not be a shortage of potential suitors. Out of these, it is most probable that Radius will be acquired by tower companies, and, investors are cautioned that current market optimism for the stock is because of a potential acquisition.
Seeking Alpha • Mar 10

Buy Radius: The Highest Growth And Lowest Risk In Communications Infrastructure

RADI's small size ($1.4bn market cap) puts RADI in a position to pursue almost perpetual growth in a fragmented market (RADI owns 6.2k sites vs. >5mn sites worldwide). I estimate that RADI's cash earnings will grow by a CAGR of 17.3% over the next five as mobile data consumption is expected to grow 20-30% annually through 2026. RADI's ground lease equity carries the lowest risk in the communications capital stack and has WA rent escalators that are nearly double that of traditional net lease REITs. As the US is experiencing the highest inflation level of the last 40 years, 78% of RADI's rental cash flows are protected by floating leases that are based on CPI or a similar inflation metric. Given strong industry tailwinds and high barriers to replicate RADI's strategy, RADI's current 19% discount to its intrinsic value provides a low risk point of entry.

Ripartizione dei ricavi e delle spese

Come Radius Global Infrastructure guadagna e spende denaro. In base agli ultimi utili dichiarati, su base LTM.

Storico di utili e ricavi

NasdaqGM:RADI Ricavi, spese e utili (USD Millions )
DataRicaviUtiliSpese G+ASpese di R&S
30 Jun 23156-1661130
31 Mar 23146-1431110
31 Dec 22135-1021100
30 Sep 22127-141050
30 Jun 22120-461000
31 Mar 22112-62950
31 Dec 21104-96870
30 Sep 2195-122830
30 Jun 2185-152760
31 Mar 2183-14380
31 Dec 2070-182790
30 Sep 2064-173580
30 Jun 2061-133510
31 Mar 2051-1151050
31 Dec 1956-44350
31 Oct 190480
31 Jul 19233-220
30 Apr 1911650
31 Jan 199-25340

Guadagni di qualità: RADI al momento non è redditizia.

Margine di profitto in crescita: RADI al momento non è redditizia.

Flusso di cassa libero e analisi degli utili

Analisi della crescita degli utili nel passato

Andamento degli utili: RADI non è redditizia e le perdite sono aumentate negli ultimi 5 anni a un tasso pari a 26.6% all'anno.

Accelerare la crescita: Impossibile confrontare la crescita degli utili di RADI nell'ultimo anno con la sua media quinquennale poiché al momento non è redditizia

Guadagni vs Settore: RADI non è redditizia, il che rende difficile confrontare la crescita dei suoi utili dell'anno passato con il settore Telecom ( 0.01% ).

Rendimento del capitale proprio

ROE elevato: RADI ha un Return on Equity negativo ( -27.31% ), in quanto al momento non è redditizio.

Rendimento delle attività

Rendimento del capitale investito

Scoprire le aziende con forti performance passate

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Analisi aziendale e situazione dei dati finanziari

DatiUltimo aggiornamento (ora UTC)
Analisi dell'azienda2023/09/22 18:40
Prezzo dell'azione a fine giornata2023/09/20 00:00
Utili2023/06/30
Utili annuali2022/12/31

Fonti dei dati

I dati utilizzati nella nostra analisi aziendale provengono da S&P Global Market Intelligence LLC. I seguenti dati sono utilizzati nel nostro modello di analisi per generare questo report. I dati sono normalizzati, il che può comportare un ritardo nella disponibilità della fonte.

PacchettoDatiTempisticaEsempio Fonte USA *
Dati finanziari della società10 anni
  • Conto economico
  • Rendiconto finanziario
  • Bilancio
Stime di consenso degli analisti+3 anni
  • Previsioni finanziarie
  • Obiettivi di prezzo degli analisti
Prezzi di mercato30 anni
  • Prezzi delle azioni
  • Dividendi, scissioni e azioni
Proprietà10 anni
  • Top azionisti
  • Insider trading
Gestione10 anni
  • Team di leadership
  • Consiglio di amministrazione
Sviluppi principali10 anni
  • Annunci aziendali

* Esempio per i titoli statunitensi, per i titoli non statunitensi si utilizzano forme e fonti normative equivalenti.

Se non specificato, tutti i dati finanziari si basano su un periodo annuale ma vengono aggiornati trimestralmente. Si tratta dei cosiddetti dati TTM (Trailing Twelve Month) o LTM (Last Twelve Month). Per saperne di più.

Modello di analisi e Snowflake

I dettagli del modello di analisi utilizzato per generare questo report sono disponibili sulla nostra pagina Github; abbiamo anche guide su come utilizzare i nostri report e tutorial su Youtube.

Scoprite il team di livello mondiale che ha progettato e realizzato il modello di analisi Simply Wall St.

Metriche di settore e industriali

Le nostre metriche di settore e di sezione sono calcolate ogni 6 ore da Simply Wall St; i dettagli del nostro processo sono disponibili su Github.

Fonti analitiche

Radius Global Infrastructure, Inc. è coperta da 6 analisti. 3 di questi analisti ha fornito le stime di fatturato o di utile utilizzate come input per il nostro report. Le stime degli analisti vengono aggiornate nel corso della giornata.

AnalistaIstituzione
Nathan CrossettBerenberg
Nathan CrossettBNP Paribas
Jonathan PetersenJefferies LLC