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SAP SENYSE:SAP Rapport sur les actions

Capitalisation boursière US$179.7b
Prix de l'action
US$155.22
US$262.85
40.9% sous-évalué décote intrinsèque
1Y-46.0%
7D-5.5%
1D
Valeur du portefeuille
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SAP SE

NYSE:SAP Rapport sur les actions

Capitalisation boursière : US$179.7b

SAP (SAP) Aperçu de l'action

SAP SE, avec ses filiales, fournit des applications d'entreprise et des solutions de gestion dans le monde entier. Plus de détails

SAP analyse fondamentale
Score flocon de neige
Évaluation5/6
Croissance future1/6
Performances passées5/6
Santé financière6/6
Dividendes5/6

Récompenses

Se négocie à 37.9% en dessous de notre estimation de sa juste valeur

Les bénéfices devraient augmenter 14.91% par an

Les bénéfices ont augmenté de 27.6% au cours de l'année écoulée

Verse un dividende fiable de 1.86%

Se négocie à un bon prix par rapport à ses pairs et au secteur

Analyse des risques

Aucun risque n'a été détecté pour SAP à partir de nos contrôles de risques.

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SAP SE Concurrents

Historique des prix et performances

Résumé des hausses, des baisses et des variations du cours de l'action pour la période du 1er janvier au 31 décembre 2009 SAP
Historique des cours de bourse
Prix actuel de l'action€155.22
Plus haut sur 52 semaines€313.28
Plus bas sur 52 semaines€154.13
Bêta0.73
Variation sur 1 mois-11.78%
Variation sur 3 mois-12.88%
Variation sur 1 an-46.03%
Variation sur 3 ans16.30%
Variation sur 5 ans10.59%
Évolution depuis l'introduction en bourse1,154.30%

Nouvelles et mises à jour récentes

Seeking Alpha • Jun 03

Is SAP Staging A Comeback?

Summary SAP SE is rated Buy as recent AI-driven initiatives are expected to reaccelerate cloud backlog and revenue growth. Cloud now represents 62.4% of sales; recent AI tools and autonomous enterprise ambitions target a €2 billion uplift by 2028. Q1 saw 19% y/y cloud revenue growth (+27% c. FX%) and 280 bps y/y operating margin expansion, despite prior cloud backlog deceleration. Valuation at 23.5x forward earnings leaves room for multiple expansion if cloud momentum sustains, narrowing the gap to peers like MSFT. Read the full article on Seeking Alpha

Recent updates

Seeking Alpha • Jun 03

Is SAP Staging A Comeback?

Summary SAP SE is rated Buy as recent AI-driven initiatives are expected to reaccelerate cloud backlog and revenue growth. Cloud now represents 62.4% of sales; recent AI tools and autonomous enterprise ambitions target a €2 billion uplift by 2028. Q1 saw 19% y/y cloud revenue growth (+27% c. FX%) and 280 bps y/y operating margin expansion, despite prior cloud backlog deceleration. Valuation at 23.5x forward earnings leaves room for multiple expansion if cloud momentum sustains, narrowing the gap to peers like MSFT. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Apr 29

SAP SE Q1 2025: Solid Start, But Real Work Still Ahead

Summary SAP delivered solid Q1 results with €9.01bn revenue (+12% YoY) and cloud revenue up 27%, now over 40% of total revenue. Operating profit jumped 60% YoY due to tight cost control; management remains confident, but guidance feels conservative. Key growth drivers: S/4HANA Cloud, Business Technology Platform, and AI integration (Joule), despite competition and slow European cloud adoption. Long-term outlook strong with cloud margins improving and strategic positioning with hyperscalers; short-term hold due to potential Q2 volatility. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Apr 23

SAP: Despite Strong Results, This Company Is Overvalued (Rating Upgrade)

Summary SAP extended its rally after reporting Q1 results and maintaining its full-year outlook, a port in the storm amid a very turbulent macroeconomy. SAP's consistency and its ability to maintain cloud growth rates have me more sanguine in the stock's prospects, and I'm upgrading the stock to a neutral rating. It's important to note that SAP's guidance, however, is on constant currency terms. The sharp rise in the euro will impact SAP heavily. SAP is richly valued at ~40x P/E, despite the fact that its growth profile isn't much better than similarly scaled U.S. peers (and its margin story is still playing catch-up). Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Jan 29

SAP: A Pullback Is Overdue

Summary SAP's stock slid after reporting Q4 results and raising its FY25 outlook, a signal that its rich valuation is starting to catch up with it. Fundamental risks include AI's impact on subscription seats, saturated markets with stiff competition, and macroeconomic challenges in Germany. SAP's workforce transformation via AI hasn't significantly reduced hiring, and its operating margin of ~26% lags behind key competitors like Salesforce and Workday. Trading at a ~40x P/E ratio, SAP sits at an undeserved valuation premium and is overdue for a correction. Read the full article on Seeking Alpha
Nouveau récit • Jan 08

SAP's Revenue Will Soar by Over 10% as Profit Margins Improve

AI functionality is a new world
Seeking Alpha • Oct 28

SAP: This Stock Has Now Become Too Rich, Sell Now (Rating Downgrade)

Summary SAP's ~60% YTD rise has propelled it to a near-50x P/E multiple, well above most of its cloud peers. The company's ~10% total revenue growth is unimpressive for such a rich multiple, especially given the fact that its ERP is already saturated in the global market. Despite plans to "reskill" its workforce and right-size headcount over time, its recent M&A binges are also contributing to increased headcount. Given the incredibly rich valuation and the potential for macro impacts to hurt its cloud growth potential, I'd recommend selling here and investing elsewhere. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Oct 22

SAP: Solid Quarter And I Remain Buy Rated Given The Positive Outlook

Summary SAP's 3Q24 results showed 10% y/y revenue growth, driven by 27% y/y cloud revenue growth and strong S/4 HANA migration traction. Management revised FY24 guidance upwards, expecting adj EBIT growth of 20-23% y/y and cloud/software revenue growth of 10-11% y/y. AI adoption is accelerating, with 20% of deals including premium AI features, enhancing SAP's cloud offerings and driving growth. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Sep 27

SAP: Very Hard To Justify The Current Share Price

Summary SAP stock's stellar performance over the past year is impressive, but it does raise a few eyebrows. The company's profitability leaves a lot to be desired, especially when compared to major peers in the space. Cloud revenue growth figures could provide support for the stock over the near-term, but I expect this to be a short-lived phenomenon. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Aug 15

SAP: Excellent Cloud And AI Momentum, But Strength Is Priced In

Summary Shares of SAP have surged nearly 40% this year, buoyed again by the company's strong recent Q2 results. The company accelerated total revenue growth, while also boosting its operating profit expectations for FY25. The company is utilizing AI to "reskill" its workforce, trimming down on headcount expansion without undergoing major layoffs. As of June, management has also committed to paying out at least 40% of post-tax profits as a dividend. Still, all of these strengths are already priced in, given SAP's >40x P/E ratio now sits well above most large-cap tech peers. Maintaining a neutral rating. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Jul 24

SAP: Demand Backdrop Remains Solid

Summary SAP's 2Q24 results show strong revenue growth of 10% on a constant currency basis, driven by solid cloud revenue growth and AI adoption. Margins are improving with EBIT margin increasing from 19.1% to 23.4%. Target price for SAP is EUR309 based on FY26 estimates, with expectations of low-teens growth fueled by cloud revenue momentum and AI adoption. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • May 27

SAP: Incredible Performance, Terrible Price

Summary SAP stock has risen 30% YTD and 50% over the past year, outperforming the S&P 500 and other tech peers. Investors are enthusiastic about SAP's cloud offerings, particularly SAP Rise and SAP Grow, and its plans to transform its workforce through AI. However, with a P/E ratio of ~30x FY25 earnings, the stock is quite expensive and may not have much room for further growth. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Apr 23

SAP Q1 Earnings: AI Transformation Is Well Underway

Summary SAP reported Q1 FY24 earnings in line with expectations, showing progress towards its Ambition 2025 targets. Cloud revenues and backlog continue to grow at strong rates, demonstrating the success of SAP's turnaround efforts. With no significant change in the outlook, most expectations have already been priced in, suggesting a neutral view on SAP. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Mar 23

Sequoia Fund -  SAP SE: We See A Clear Path To Enhanced Profitability

Summary After following SAP for many years, we bought shares in the company in 2022. A handful of years ago, SAP set about transitioning its core ERP software product suite from one typically run by customers on their premises to a cloud version delivered directly by SAP. In 2022, slowing ERP revenue growth and mounting temporary costs related to the ERP cloud transition gave some investors pause. A year and a half later, we remain optimistic about SAP's prospects. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Mar 09

SAP Is Overvalued, But Its 2024 Transformation Bodes Well For The Future

Summary SAP plans to restructure and focus on growth, particularly in business AI, affecting around 8,000 positions. The company aims to maintain a similar headcount by the end of 2024 and expects cloud revenue to increase by 24-27% for the fiscal year. SAP's cloud revenue and backlog have shown significant growth recently, but its operating profit has declined. Reskilling and restructuring are seen as important for future competitiveness. I consider the stock to be moderately overvalued at this time, and investors may find a more favorable valuation later in the year. Read the full article on Seeking Alpha

Rendement pour les actionnaires

SAPUS SoftwareUS Marché
7D-5.5%-2.0%1.4%
1Y-46.0%-17.7%25.7%

Rendement vs Industrie: SAP a sous-performé le secteur US Software qui a rapporté -17.7 % au cours de l'année écoulée.

Rendement vs marché: SAP a sous-performé le marché US qui a rapporté 25.7 % au cours de l'année écoulée.

Volatilité des prix

Is SAP's price volatile compared to industry and market?
SAP volatility
SAP Average Weekly Movement5.9%
Software Industry Average Movement10.0%
Market Average Movement7.2%
10% most volatile stocks in US Market16.8%
10% least volatile stocks in US Market3.1%

Cours de l'action stable: SAP n'a pas connu de volatilité de prix significative au cours des 3 derniers mois par rapport au marché US.

Volatilité au fil du temps: La volatilité hebdomadaire de SAP ( 6% ) est restée stable au cours de l'année écoulée.

À propos de l'entreprise

FondéeSalariésPDGSite web
1972111,038Christian Kleinwww.sap.com

SAP SE, avec ses filiales, fournit des applications d'entreprise et des solutions commerciales dans le monde entier. Elle propose SAP Business AI ; SAP S/4HANA qui fournit des capacités logicielles pour la finance, la gestion des risques et des projets, l'approvisionnement, la fabrication, la gestion de la chaîne d'approvisionnement et des actifs, et la recherche et le développement ; les solutions SAP SuccessFactors pour les ressources humaines, y compris les RH, le temps, la paie, la gestion des talents et de l'expérience des employés, et l'analyse et la planification ; et les solutions de gestion des dépenses qui couvrent les dépenses directes et indirectes, les voyages et les dépenses, et la gestion de la main-d'œuvre externe. L'entreprise propose également des solutions d'expérience client SAP, la plateforme SAP Business Technology qui permet aux clients et aux partenaires de créer, d'intégrer et d'automatiser des applications, et SAP Business Network, une plateforme de collaboration interentreprises qui aide à numériser les principaux processus de gestion tout au long de la chaîne d'approvisionnement et permet la communication entre les partenaires commerciaux.

SAP SE Résumé des fondamentaux

Comment les bénéfices et les revenus de SAP se comparent-ils à sa capitalisation boursière ?
SAP statistiques fondamentales
Capitalisation boursièreUS$179.73b
Bénéfices(TTM)US$8.39b
Recettes(TTM)US$42.85b
21.4x
Ratio P/E
4.2x
Ratio P/S

Le site SAP est-il surévalué ?

Voir Juste valeur et analyse de l'évaluation

Bénéfices et recettes

Principales statistiques de rentabilité tirées du dernier rapport sur les bénéfices (TTM)
SAP compte de résultat (TTM)
Recettes€37.34b
Coût des recettes€9.81b
Marge brute€27.53b
Autres dépenses€20.22b
Les revenus€7.31b

Derniers bénéfices déclarés

Mar 31, 2026

Prochaine date de publication des résultats

Jul 23, 2026

Résultat par action (EPS)6.26
Marge brute73.72%
Marge bénéficiaire nette19.58%
Ratio dettes/capitaux propres17.3%

Quelles ont été les performances à long terme de SAP?

Voir les performances historiques et les comparaisons

Dividendes

1.9%
Rendement actuel des dividendes
40%
Ratio de distribution

Analyse de l'entreprise et données financières

DonnéesDernière mise à jour (heure UTC)
Analyse de l'entreprise2026/06/21 12:23
Cours de l'action en fin de journée2026/06/18 00:00
Les revenus2026/03/31
Revenus annuels2025/12/31

Sources de données

Les données utilisées dans notre analyse de l'entreprise proviennent de S&P Global Market Intelligence LLC. Les données suivantes sont utilisées dans notre modèle d'analyse pour générer ce rapport. Les données sont normalisées, ce qui peut entraîner un délai avant que la source ne soit disponible.

PaquetDonnéesCadre temporelExemple de source américaine *
Finances de l'entreprise10 ans
  • Compte de résultat
  • Tableau des flux de trésorerie
  • Bilan
Estimations consensuelles des analystes+3 ans
  • Prévisions financières
  • Objectifs de prix des analystes
Prix du marché30 ans
  • Cours des actions
  • Dividendes, scissions et actions
Propriété10 ans
  • Actionnaires principaux
  • Délits d'initiés
Gestion10 ans
  • L'équipe dirigeante
  • Conseil d'administration
Principaux développements10 ans
  • Annonces de l'entreprise

* Exemple pour les titres américains ; pour les titres non américains, des formulaires réglementaires et des sources équivalentes sont utilisés.

Sauf indication contraire, toutes les données financières sont basées sur une période annuelle mais mises à jour trimestriellement. C'est ce qu'on appelle les données des douze derniers mois (TTM) ou des douze derniers mois (LTM). En savoir plus.

Modèle d'analyse et flocon de neige

Les détails du modèle d'analyse utilisé pour générer ce rapport sont disponibles sur notre page Github, nous proposons également des guides pour apprendre à utiliser nos rapports et des tutoriels sur YouTube.

Découvrez l'équipe de classe mondiale qui a conçu et construit le modèle d'analyse Simply Wall St.

Indicateurs de l'industrie et du secteur

Nos indicateurs de secteur et de section sont calculés toutes les 6 heures par Simply Wall St. Les détails de notre processus sont disponibles sur Github.

Sources des analystes

SAP SE est couverte par 63 analystes. 21 de ces analystes ont soumis les estimations de revenus ou de bénéfices utilisées comme données d'entrée dans notre rapport. Les soumissions des analystes sont mises à jour tout au long de la journée.

AnalysteInstitution
Adam ShepherdArete Research Services LLP
Joseph BonnerArgus Research Company
Knut WollerBaader Helvea Equity Research