Los accionistas de Essential Utilities (NYSE:WTRG) están en números rojos si invirtieron hace un año

Los inversores pueden aproximarse a la rentabilidad media del mercado comprando un fondo indexado. Pero si compran acciones individuales, pueden hacerlo mejor o peor que eso. Los accionistas de Essential Utilities, Inc.(NYSE:WTRG) se percataron de ese riesgo a la baja el año pasado, ya que el precio de la acción bajó un 21%. Esto contrasta mal con el rendimiento del mercado del 28%. Los accionistas a más largo plazo no han sufrido tanto, ya que la acción ha bajado un 16% en tres años, lo que resulta comparativamente menos doloroso.

Merece la pena evaluar si la economía de la empresa se ha movido al unísono con estos decepcionantes rendimientos para los accionistas, o si hay alguna disparidad entre ambos. Hagámoslo.

Consulte nuestro último análisis de Essential Utilities

No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Aunque la cotización de Essential Utilities ha bajado en un año, su BPA ha mejorado. Es muy posible que las expectativas de crecimiento hayan sido poco razonables en el pasado.

Es justo decir que el precio de la acción no parece reflejar el crecimiento del BPA. Así que también merece la pena comprobar otras métricas.

Por otra parte, estamos ciertamente perturbados por el descenso del 10% en los ingresos de Essential Utilities. Si el mercado considera que la debilidad de los ingresos pone en peligro el BPA, eso podría explicar la caída del precio de la acción.

El siguiente gráfico muestra cómo han evolucionado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Consideramos positivo que las personas con información privilegiada hayan realizado compras significativas en el último año. Dicho esto, la mayoría de la gente considera que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son una guía más significativa del negocio. Si está pensando en comprar o vender acciones de Essential Utilities, debería consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier título. Mientras que la rentabilidad de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Así, para las empresas que pagan dividendos generosos, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. En el caso de Essential Utilities, su TSR ha sido del -18% en el último año. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Essential Utilities han perdido un 18% en el año (incluidos los dividendos), pero el mercado ha subido un 28%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Por el lado bueno, los accionistas a largo plazo han ganado dinero, con una ganancia del 2% anual durante media década. Si los datos fundamentales siguen indicando un crecimiento sostenible a largo plazo, la actual venta masiva podría ser una oportunidad digna de consideración. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Aun así, tenga en cuenta que Essential Utilities muestra 3 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 1 de ellas es preocupante...

Essential Utilities no es la única acción que están comprando personas con información privilegiada. Para aquellos a los que les gusta encontrar inversiones ganadoras, esta lista gratuita de empresas en crecimiento con compras recientes de información privilegiada, podría ser justo el billete.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.