¿Es el momento oportuno para reevaluar Vistra tras la subida del 16% y la expansión de las renovables?

• ¿Está pensando si Vistra tiene el precio adecuado? No es el único. Con tantos elementos en movimiento, es natural preguntarse si ahora es el momento perfecto para comprar, mantener o abandonar.
• El valor ha registrado unas cifras espectaculares, disparándose un 16,0% en lo que va de año a pesar de haber perdido un 7,8% en los últimos 30 días. También ha subido un llamativo 925,1% en cinco años.
• Vistra ha sido noticia recientemente por su expansión en el sector de las energías renovables y sus adquisiciones en el ámbito del almacenamiento en baterías, lo que ha suscitado el interés de inversores y analistas. Estos movimientos estratégicos se consideran motores significativos tanto de la reciente subida como de la volatilidad del precio de las acciones.
• En lo que respecta a la valoración, Vistra obtiene actualmente una puntuación de 2 sobre 6 en nuestra lista de valoración, lo que apunta a un margen de mejora. Veamos cómo se calculó esa puntuación a través de diferentes métodos de valoración y por qué la verdadera historia podría ser aún más profunda al final de este artículo.

Vistra sólo obtiene una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose de valoración completo.

Método 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Vistra

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque se utiliza a menudo para evaluar cuánto vale realmente una empresa en función de su capacidad para generar efectivo en los próximos años.

En el caso de Vistra, el flujo de caja libre actual es de aproximadamente 1.310 millones de dólares. Según las previsiones de los analistas, esta cifra aumentará significativamente, ya que se espera que el flujo de caja libre alcance los 6.030 millones de dólares en 2029. Más allá de 2029, Simply Wall St extrapola estas estimaciones, proyectando un crecimiento constante hasta 2035. Todas estas previsiones se consideran en dólares estadounidenses. El modelo DCF utilizado, concretamente el método 2 Stage Free Cash Flow to Equity, combina estimaciones de analistas y proyecciones automatizadas para captar tanto las expectativas a corto plazo como las tendencias a largo plazo.

Basándose en estas proyecciones, el modelo calcula el valor intrínseco de Vistra en 386,79 dólares por acción. Esto supone un descuento del 55,1% respecto al precio actual de la acción, lo que indica que Vistra está sustancialmente infravalorada según esta metodología. Los inversores pueden ver en ello una gran oportunidad de compra respaldada por sólidas hipótesis de crecimiento del flujo de caja.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Vistra está infravalorada en un 55,1%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 928 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Vistra.

Enfoque 2: Precio de Vistra frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una forma popular de valorar empresas rentables porque relaciona el precio de las acciones de una empresa con su poder de ganancia. Para los inversores, este ratio refleja cuánto se paga por cada dólar de beneficio, lo que lo hace útil para comparar empresas similares.

El ratio PE "normal" o justo para una empresa varía en función de sus perspectivas de crecimiento de beneficios y su perfil de riesgo. Las empresas de rápido crecimiento o las de menor riesgo suelen tener ratios PE más elevados, mientras que las de crecimiento más lento o las más arriesgadas suelen cotizar a múltiplos más bajos.

El PER actual de Vistra es de 61,3 veces. Esta cifra es muy superior a la media de sus homólogas del sector de las energías renovables, que es de 17,2x, y también supera la media de sus competidoras más cercanas, que es de 30,6x. A primera vista, esto sugiere que Vistra tiene un precio muy superior al de su sector y al de sus competidores.

El "Ratio Justo", propiedad de Simply Wall St, adopta una perspectiva más amplia, teniendo en cuenta el crecimiento previsto de los beneficios de Vistra, el posicionamiento en el sector, los márgenes de beneficios, los riesgos y la capitalización global del mercado. Para Vistra, el Ratio Justo es de 47,2x, notablemente por debajo de su múltiplo actual. A diferencia de las medias del sector y de sus homólogos, que ofrecen comparaciones simples, el Ratio Justo se adapta específicamente a los puntos fuertes, riesgos y perspectivas de la empresa, proporcionando un punto de referencia más preciso y matizado para la valoración.

Si comparamos el Ratio Justo de 47,2x con el PER real de Vistra de 61,3x, el precio de la acción parece estar sobrevalorado únicamente en función de los múltiplos de beneficios.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1444 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa Vistra

Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Una narrativa es una forma sencilla pero poderosa de conectar la historia que usted cree sobre una empresa, como Vistra, con una previsión financiera y, en última instancia, con su valor razonable estimado. Con las Narrativas, usted comienza describiendo sus perspectivas. Por ejemplo, puede creer que la inversión de Vistra en energías renovables impulsará un crecimiento de los ingresos de dos dígitos, o que los riesgos derivados de la presión regulatoria mantendrán los márgenes de beneficio bajo presión. A continuación, la plataforma le ayuda a convertir esta perspectiva en previsiones específicas de ingresos, beneficios, márgenes y una estimación del valor razonable, que puede comparar fácilmente con el precio actual de la acción para orientar la toma de decisiones.

Encontradas en la página de la Comunidad de Simply Wall St, las Narrativas son utilizadas por millones de inversores como una herramienta fácil y accesible para tomar decisiones de inversión más inteligentes. Y lo que es más importante, se mantienen actualizadas a medida que se publican noticias o beneficios clave, por lo que su escenario siempre refleja la realidad más reciente. Por ejemplo, algunas Narrativas Vistra ven el valor razonable tan alto como 261 $ por acción, basándose en el optimismo sobre los contratos de energía a largo plazo y las recompras. Otros son más prudentes y estiman el valor razonable en 164,53 dólares por acción debido a la preocupación por los riesgos regulatorios y la fuerte dependencia de los activos fósiles.

¿Crees que hay algo más en la historia de Vistra? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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