Los inversores de Sempra (NYSE:SRE) estarán satisfechos con su rentabilidad favorable del 38% en los últimos cinco años

Cuando uno compra y mantiene una acción a largo plazo, lo que quiere es que le proporcione una rentabilidad positiva. Mejor aún, le gustaría que el precio de la acción subiera más que la media del mercado. Lamentablemente para los accionistas, aunque el precio de las acciones de Sempra(NYSE:SRE) ha subido un 18% en los últimos cinco años, esa subida es inferior a la rentabilidad del mercado. Si ampliamos la perspectiva, la acción ha subido un respetable 7,0% en el último año.

Así que investiguemos y veamos si el rendimiento a largo plazo de la empresa ha estado en consonancia con el progreso del negocio subyacente.

Vea nuestro último análisis de Sempra

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

A lo largo de media década, Sempra ha conseguido aumentar sus beneficios por acción un 22% al año. El crecimiento del BPA es más impresionante que la subida anual del precio de la acción del 3% durante el mismo periodo. Por lo tanto, parece que el mercado se ha vuelto relativamente pesimista sobre la empresa.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Es bueno ver que en los últimos tres meses se han producido importantes compras internas. Eso es positivo. Dicho esto, creemos que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son factores aún más importantes a tener en cuenta. Antes de comprar o vender una acción, siempre recomendamos un examen minucioso de las tendencias históricas de crecimiento, disponibles aquí...

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Por lo tanto, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. En el caso de Sempra, su TSR ha sido del 38% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. De este modo, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Sempra obtuvieron una rentabilidad total del 11% durante el año. Pero fue inferior a la media del mercado. El lado positivo es que sigue siendo una ganancia, y de hecho es mejor que la rentabilidad media del 7% en media década. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para comprender mejor a Sempra, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Aun así, tenga en cuenta que Sempra muestra 2 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 1 de ellas es significativa...

Sempra no es la única acción que están comprando los iniciados. Para aquellos a los que les guste encontrar empresas menos conocidas, esta lista gratuita de empresas en crecimiento con compras recientes por parte de iniciados, podría ser justo lo que buscan.

Por favor, tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados de mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas americanas.

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