Los inversores de Public Service Enterprise Group (NYSE:PEG) estarán satisfechos con su notable rentabilidad del 67% en el último año

La forma más sencilla de invertir en acciones es comprar fondos cotizados. Pero se puede hacer mejor eligiendo valores mejores que la media (como parte de una cartera diversificada). Por ejemplo, la cotización de Public Service Enterprise Group Incorporated(NYSE:PEG) ha subido un 61% en el último año, superando claramente la rentabilidad del mercado, que ronda el 32% (sin incluir dividendos). Si puede mantener este rendimiento a largo plazo, los inversores lo harán muy bien. También es impresionante que el valor haya subido un 44% en tres años, lo que aumenta la sensación de que es un auténtico ganador.

Echemos un vistazo a los fundamentos subyacentes a largo plazo y veamos si han sido coherentes con los rendimientos de los accionistas.

Vea nuestro último análisis de Public Service Enterprise Group

Parafraseando a Benjamin Graham A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante el último año, Public Service Enterprise Group vio caer sus beneficios por acción un 41%.

Dada la subida del precio de la acción, dudamos que el mercado esté midiendo el progreso con el BPA. Por lo tanto, parece probable que los inversores estén poniendo más peso en métricas distintas del BPA, por el momento.

Por desgracia, el de Public Service Enterprise Group cayó un 12% en doce meses. Así que utilizar una instantánea de las principales métricas empresariales no nos da una buena idea de por qué el mercado está pujando al alza.

La siguiente imagen muestra la evolución de los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Public Service Enterprise Group es un valor muy conocido, con abundante cobertura de analistas, lo que sugiere cierta visibilidad sobre el crecimiento futuro. Así que tiene mucho sentido comprobar lo que los analistas piensan que Public Service Enterprise Group ganará en el futuro (estimaciones libres del consenso de analistas).

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de las acciones, los inversores también deberían tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista (RTA). Mientras que la rentabilidad de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa del rendimiento generado por una acción. En el caso de Public Service Enterprise Group, el TSR de los últimos 1 años ha sido del 67%, mejor que la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de Public Service Enterprise Group han recibido una rentabilidad total del 67% durante el último año. Y eso incluye el dividendo. Es mejor que la rentabilidad anualizada del 11% en media década, lo que implica que la empresa lo está haciendo mejor últimamente. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, puede que merezca la pena analizarla más de cerca, no sea que se pierda una oportunidad. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Para ello, debería conocer las 4 señales de advertencia que hemos detectado en Public Service Enterprise Group (incluida 1 que es potencialmente grave).

Pero atención: Public Service Enterprise Group puede no ser la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con crecimiento de beneficios en el pasado (y previsión de mayor crecimiento).

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.