- ¿Se ha preguntado alguna vez si las acciones de Exelon están a la altura de lo que se dice de ellas o si su precio actual ofrece realmente valor? No es el único. Los inversores están muy atentos para decidir si es el momento de entrar o de contenerse.
- Las acciones no se mueven porque sí. Sin duda, Exelon ha llamado la atención con una subida del 2,2% en la última semana, que ha contribuido a impulsar un impresionante ascenso del 23,7% en lo que va de año y un sorprendente aumento del 87,5% en los últimos cinco años.
- Este impulso no surgió de la nada. El reciente optimismo de todo el sector y la actualización de la normativa sobre servicios públicos han renovado el interés por Exelon, mientras que los cambios en la política medioambiental han suscitado un nuevo debate sobre su futuro. Con los analistas sopesando las implicaciones para los proveedores de energía, el ánimo entre los inversores ha cambiado a favor de Exelon.
- Si lo que busca es valor, Exelon obtiene actualmente una puntuación de 4 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración, lo que le da una ventaja pero le deja mucho en lo que profundizar. Estamos a punto de desglosar los principales marcos de valoración. Permanezca atento, porque hay una forma más inteligente de juzgar el valor que podría sorprenderle al final de este artículo.
Método 1: Análisis del modelo de descuento de dividendos (DDM) de Exelon
El Modelo de Descuento de Dividendos (DDM) se centra en valorar una acción proyectando sus futuros pagos de dividendos y descontándolos a su valor actual. Este enfoque es especialmente útil para empresas consolidadas que tienen un historial de pago constante de dividendos, como Exelon.
En el caso de Exelon, el DDM utiliza un dividendo por acción previsto de 1,75 dólares, junto con una rentabilidad de los recursos propios del 9,23% y una ratio de reparto de aproximadamente el 61,6%. La tasa de crecimiento del dividendo prevista se limita al 3,26%, lo que refleja una perspectiva conservadora pero sostenible de los futuros pagos. Los cálculos se basan en la capacidad de la empresa para aumentar sus dividendos de manera constante, manteniendo al mismo tiempo un ratio de reparto saludable.
Basándose en estos datos, el modelo estima el valor intrínseco de Exelon en 47,32 dólares por acción. Dado que el precio actual de la acción se sitúa sólo un 1,6% por debajo de este valor intrínseco, se considera que la acción cotiza cerca de su valor razonable. Este modesto descuento sugiere que la valoración del mercado se ajusta en gran medida a las perspectivas fundamentales de la empresa en estos momentos.
Resultado: MÁS O MENOS JUSTO
Exelon tiene una valoración justa según nuestro Modelo de Descuento de Dividendos (DDM), pero esto puede cambiar de un momento a otro. Haga un seguimiento del valor en su lista de seguimiento o cartera y reciba alertas sobre cuándo actuar.
Enfoque 2: Precio de Exelon frente a beneficios
La relación precio/beneficios (PE) es una métrica de valoración popular para empresas rentables como Exelon, ya que indica a los inversores cuánto están pagando por cada dólar de beneficios. Dado que Exelon genera beneficios constantes, la relación precio/beneficios proporciona una idea de cómo valora el mercado su poder de beneficios actual en comparación con sus homólogas.
Lo que se considera un PER "normal" o "justo" depende a menudo de factores como el crecimiento previsto de los beneficios y el riesgo. Las empresas de crecimiento más rápido o de menor riesgo suelen tener ratios PE más altos, mientras que las empresas más maduras o de mayor riesgo tienen múltiplos más bajos. Si comparamos el actual ratio PE de Exelon, de 16,7 veces, con el de sus homólogas eléctricas y con los índices de referencia del sector, obtendremos una primera visión de la valoración relativa. El ratio PE medio del sector es de 20,9 veces, y el de su grupo de referencia es de 20,2 veces, lo que sugiere que Exelon cotiza con un notable descuento con respecto a ambos.
Para afinar esta valoración, se tiene en cuenta el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St. Esta métrica ajusta el PE de referencia teniendo en cuenta el perfil específico de Exelon, incluidas las perspectivas de crecimiento, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil y los riesgos empresariales. Al integrar estas influencias, el Ratio Justo (21,1x para Exelon) ofrece un objetivo de valoración que va más allá de las simples medias.
Si comparamos el actual ratio PE de Exelon de 16,7x con su Ratio Justo de 21,1x, la acción parece infravalorada según esta métrica. La considerable diferencia sugiere que el mercado puede estar infravalorando el potencial de beneficios futuros de Exelon en relación con sus fundamentos empresariales.
Resultado: INFRAVALORADO
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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Exelon
Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es un enfoque personalizado de la inversión, basado en una historia, en el que usted define su propia perspectiva sobre una empresa conectando los puntos entre sus hipótesis sobre el valor razonable, los ingresos futuros, los beneficios, los márgenes y los factores subyacentes del negocio. Las narrativas aportan contexto a los números, vinculando la historia de Exelon a una previsión financiera y al valor razonable resultante, de modo que usted pueda ver no sólo lo que piensa el mercado, sino lo que usted cree basándose en sus percepciones.
Este enfoque es accesible e interactivo para todos los usuarios en la página Simply Wall St Community, lo que permite a millones de inversores construir y compartir sus historias de inversión. A medida que cambia el entorno, ya sea a través de actualizaciones de beneficios o noticias importantes, las narrativas se actualizan dinámicamente, garantizando que su perspectiva siga siendo relevante e informada. Las narrativas le permiten tomar decisiones de compra o venta comparando rápidamente su valor razonable con el precio actual, todo ello respaldado por la historia y los datos que usted elija.
Por ejemplo, algunos inversores esperan que las inversiones en la red de Exelon y las tendencias políticas favorables eleven su valor razonable hasta los 52 $, mientras que otros ven riesgos como la incertidumbre regulatoria que hacen descender el valor razonable hasta los 37 $. Las narrativas le permiten decidir qué historia cree, para que pueda actuar con verdadera convicción.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Exelon puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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