Los que invirtieron en Evergy (NASDAQ:EVRG) hace un año han subido un 32%.

Por término medio, con el paso del tiempo, los mercados bursátiles tienden a subir más. Esto hace atractiva la inversión. Pero si elige ese camino, comprará algunas acciones que no alcanzan el nivel del mercado. Por ejemplo, la cotización de Evergy, Inc.(NASDAQ:EVRG), ha subido en el último año, pero su ganancia del 26% va a la zaga de la rentabilidad del mercado. Por otra parte, los accionistas a largo plazo han tenido una racha más dura, ya que la acción ha caído un 3,4% en tres años.

Echemos un vistazo a los fundamentos subyacentes a largo plazo y veamos si han sido coherentes con la rentabilidad de los accionistas.

Consulte nuestro último análisis de Evergy

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo los resultados empresariales subyacentes. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

En el último año, Evergy ha visto caer sus beneficios por acción un 2,4%.

A veces las empresas sacrifican el BPA a corto plazo para obtener beneficios a más largo plazo; y en ese caso podemos encontrar otros aspectos positivos. Tiene sentido comprobar otros datos fundamentales en busca de una explicación a la subida de la cotización.

Para empezar, sospechamos que el precio de la acción se ha visto impulsado por el dividendo, que se incrementó durante el año. Es probable que los inversores en busca de rentas hayan contribuido a la subida de la cotización.

Los ingresos y beneficios de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Nos complace informar de que la remuneración del Consejero Delegado es más modesta que la de la mayoría de los Consejeros Delegados de empresas de capitalización similar. Siempre merece la pena prestar atención a la remuneración de los consejeros delegados, pero una cuestión más importante es si la empresa aumentará sus beneficios a lo largo de los años. Por ello, recomendamos consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de consenso.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, además de la rentabilidad de la cotización, de cualquier acción. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de Evergy, su TSR ha sido del 32% en el último año. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Evergy proporcionó un TSR del 32% durante los últimos doce meses. Sin embargo, esta rentabilidad es inferior a la del mercado. El lado positivo es que sigue siendo una ganancia y, de hecho, es mejor que la rentabilidad media del 3% en media década, lo que sugiere que la empresa podría estar mejorando con el tiempo. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador del rendimiento de la empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Por ejemplo, hemos identificado 3 señales de advertencia para Evergy (1 es potencialmente grave) que debería tener en cuenta.

Evergy nos gustará más si vemos grandes compras internas. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de valores infravalorados (en su mayoría de pequeña capitalización) que han sido objeto recientemente de importantes compras por parte de inversores.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.