Las acciones de Constellation Energy caen un 5,7% tras una subida del 49% ¿Sigue habiendo oportunidades en 2025?

• ¿Siente curiosidad por saber si Constellation Energy sigue siendo una buena compra o si el reciente impulso ha llevado a la acción por encima de su valor razonable? No es el único, sobre todo teniendo en cuenta lo rápido que pueden cambiar las cosas en los valores de las empresas de servicios públicos.
• Tras una impresionante subida del 49,6% en lo que va de año y del 56,2% en los últimos 12 meses, el valor cayó un 5,7% la semana pasada, lo que sugiere que el mercado está recalibrando sus perspectivas.
• Gran parte de esta volatilidad ha coincidido con la atención prestada en todo el sector a la transformación de las energías limpias y los cambios políticos, que mantienen a Constellation Energy en el punto de mira. La confianza de los inversores también se ha visto influida por las noticias sobre importantes asociaciones estratégicas en el sector de las energías renovables y la mayor atención de la normativa a las infraestructuras energéticas.
• Con una puntuación de valoración de 3 sobre 6 basada en nuestras comprobaciones estándar, hay mucho que desmenuzar a medida que analizamos diferentes formas de pensar sobre el valor aquí. A medida que profundicemos, manténgase atento, ya que compartiremos un enfoque más holístico de la valoración que va más allá de las cifras obvias.

Constellation Energy obtuvo una rentabilidad del 56,2% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector de los servicios públicos de electricidad.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Constellation Energy

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque pretende responder a lo que vale Constellation Energy ahora mismo, basándose en lo que razonablemente se puede esperar que gane con el tiempo.

Si nos fijamos en las cifras, el flujo de caja libre (FCF) de Constellation Energy en los últimos doce meses fue negativo, de -2.600 millones de dólares. Sin embargo, los analistas esperan un giro importante, con un FCF proyectado de hasta 5.400 millones de dólares a finales de 2029. Las proyecciones para la próxima década, en parte de los analistas y en parte extrapoladas por Simply Wall St, sugieren un fuerte crecimiento continuado del FCF hasta al menos 2035.

Tras aplicar el enfoque DCF y descontar todos estos flujos de caja futuros, el modelo calcula un valor intrínseco de 470,06 dólares por acción. Con el precio actual de las acciones cotizando con un descuento del 22,8% respecto a este valor, el modelo indica que Constellation Energy puede estar infravalorada a precios recientes.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Constellation Energy está infravalorada en un 22,8%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 839 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Constellation Energy.

Enfoque 2: Precio de Constellation Energy frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una herramienta de valoración muy utilizada para empresas consolidadas y rentables como Constellation Energy. Ayuda a los inversores a evaluar cuánto están pagando por cada dólar de los beneficios de la empresa.

Interpretar un ratio PE "normal" o "justo" implica algo más que mirar un número. Las empresas con sólidas perspectivas de crecimiento futuro y bajo riesgo suelen tener ratios PE más elevados. Las empresas con un crecimiento lento o mayores riesgos suelen tener ratios PE más bajos. En resumen, un PE más alto puede estar justificado si se espera que los beneficios crezcan rápidamente o se consideran particularmente estables.

En la actualidad, Constellation Energy cotiza a un PER de 37,67 veces. Es notablemente superior a la media del sector de las empresas de servicios públicos de electricidad (21,57 veces) y a la media de sus homólogas (21,75 veces). Sin embargo, el Fair Ratio de Simply Wall St se sitúa en 38,71 veces. El Ratio Justo se ha diseñado específicamente para reflejar lo que sería razonable para Constellation y tiene en cuenta sus perspectivas de crecimiento, su posición en el sector, sus márgenes de beneficio, su capitalización bursátil y los riesgos específicos a los que se enfrenta. Esto lo convierte en un punto de referencia más perspicaz que basarse simplemente en las medias de sus homólogos o del sector, ya que se adapta a las circunstancias propias de la empresa y no a las tendencias generales del mercado.

Si comparamos el actual ratio PE de Constellation, de 37,67 veces, con el Ratio Justo, de 38,71 veces, la valoración se sitúa en un rango muy próximo. Esto sugiere que la acción tiene un precio adecuado en relación con sus características intrínsecas y su rendimiento esperado.

Resultado: MÁS O MENOS CORRECTO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1411 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Constellation Energy

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Este poderoso enfoque de la inversión, basado en historias, conecta el futuro de la empresa con su valor de una forma más holística.

Una narrativa es su forma de contar la historia que hay detrás de los números. Describes tu perspectiva sobre las perspectivas de una empresa, la conectas con previsiones clave (como ingresos, márgenes y beneficios futuros) y ves el valor razonable que implica, todo en un mismo lugar. Las narrativas dan vida a sus ideas de inversión al vincular la historia empresarial de la empresa con una previsión financiera dinámica. Esto le ayuda a tomar decisiones de compra o venta más informadas, comparando directamente su visión del valor razonable con el último precio de la acción.

Disponibles para millones de inversores en la página de la Comunidad de Simply Wall St, las Narrativas son fáciles de crear y se actualizan automáticamente a medida que se producen noticias o se anuncian beneficios. De este modo, se obtiene una visión flexible y "viva" de la valoración de una empresa que se mueve a medida que cambian las expectativas.

Por ejemplo, las Narrativas de Constellation Energy van desde los inversores alcistas que proyectan un crecimiento agresivo impulsado por la creciente demanda de centros de datos y las inversiones nucleares estratégicas, con valores razonables superiores a 390 $, hasta opiniones más prudentes que hacen hincapié en los riesgos regulatorios y de los clientes, con objetivos tan bajos como 184 $. Independientemente de su perspectiva, las Narrativas le permiten comparar de forma transparente escenarios en igualdad de condiciones y configurar sus decisiones con confianza.

¿Crees que hay algo más en la historia de Constellation Energy? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com