- ¿Se pregunta si United Parcel Service es una ganga o está sobrevalorada en estos momentos? No es el único, ya que muchos inversores debaten sobre el valor real de UPS en la actualidad.
- Las acciones de UPS han subido un 10,5% en la última semana y un 14,3% en el último mes. Sin embargo, sigue perdiendo más de un 22% en lo que va de año y un 23,5% en el último año.
- Los últimos titulares revelan que el aumento de la demanda de envíos, las continuas mejoras de la cadena de suministro y los movimientos estratégicos en logística han hecho que el mercado vuelva a examinar el potencial de UPS. Las noticias del sector sobre las tendencias del volumen de paquetería y las asociaciones de comercio electrónico están contribuyendo a la conversación sobre el crecimiento futuro y los cambios de riesgo.
- Nuestras comprobaciones independientes muestran que UPS está infravalorada en 5 de 6 áreas, lo que le otorga una puntuación de valoración actual de 5/6. A continuación hablaremos de las técnicas de valoración tradicionales, pero no se pierda la sección final para echar un vistazo menos obvio y más profundo a lo que realmente significa el valor razonable para United Parcel Service.
Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de United Parcel Service
Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor real de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Ayuda a los inversores a comprender el valor real de una empresa en función de su capacidad para generar efectivo a lo largo del tiempo.
En el caso de United Parcel Service, el enfoque DCF utiliza datos recientes de flujo de caja libre de 3.710 millones de dólares, combinados con proyecciones de analistas y extrapolaciones para años futuros. Los analistas proporcionan estimaciones de hasta cinco años, mientras que las proyecciones a más largo plazo se realizan utilizando hipótesis razonables de Simply Wall St. Según estos modelos, el Free Cash Flow de UPS podría alcanzar los 6.240 millones de dólares en 2029.
Tras aplicar esta modelización, el valor intrínseco sugerido por el método DCF es de 141,09 dólares por acción. Esta cifra es superior al precio de mercado de la empresa, lo que implica que las acciones cotizan con un descuento del 31,7% respecto a su valor razonable calculado. En otras palabras, la visión DCF apunta a que las acciones de UPS están infravaloradas en función del potencial de flujo de caja.
Resultado: INFRAVALORADO
Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que United Parcel Service está infravalorada en un 31,7%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 832 valores infravalorados en función de los flujos de caja.
Enfoque 2: Precio de United Parcel Service frente a beneficios
La relación precio-beneficios (PE) es una de las formas favoritas de valorar empresas como United Parcel Service que son rentables de manera constante. Este múltiplo permite a los inversores calibrar rápidamente cuánto están pagando por cada dólar de beneficios actuales. El ratio PE es especialmente útil cuando se espera que los beneficios continúen siendo constantes.
Las perspectivas de crecimiento, la estabilidad y el riesgo desempeñan un papel clave a la hora de determinar cuál debe ser un ratio PE "normal" o "justo". Las empresas con un crecimiento de beneficios más rápido o menor riesgo suelen merecer un PE más alto, mientras que aquellas con perspectivas más débiles o mayor incertidumbre tienden a obtener múltiplos más bajos del mercado.
Actualmente, United Parcel Service cotiza a un PER de 14,9 veces. Para contextualizar, la media del sector logístico es de 16,0 veces, y los valores similares de UPS tienen un PE medio de 19,1 veces. El "Ratio Justo" de Simply Wall St para UPS, que incorpora sus perspectivas de crecimiento de beneficios, rentabilidad, perfil de riesgo, sector y capitalización bursátil, se calcula en 18,0x. A diferencia de una comparación básica con el sector o con sus homólogos, el Ratio Justo proporciona un punto de referencia más adaptado al tener en cuenta directamente los elementos que impulsan el valor de la empresa y justifican una prima o un descuento.
Al comparar el PER de UPS de 14,9x con su Ratio Justo de 18,0x, la acción parece estar infravalorada en relación con lo que estaría justificado dados sus fundamentos empresariales.
Resultado: INFRAVALORADO
Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1410 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.
Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de United Parcel Service
Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es la historia personalizada de un inversor que explica cómo ve el futuro de una empresa, uniendo hipótesis sobre el crecimiento, los márgenes de beneficio y el riesgo a una estimación clara del valor razonable. En lugar de basarse en objetivos de precios genéricos o ratios del sector, las narrativas le permiten vincular la historia de United Parcel Service, como sus iniciativas de reducción de costes o sus nuevas asociaciones logísticas, directamente a una previsión financiera y a un valor razonable en el que usted cree.
Las Narrativas son una función potente y fácil de usar disponible para todos en la Comunidad Simply Wall St, donde millones de inversores comparten y comparan sus perspectivas. Cada Narrativa describe de forma transparente los supuestos en los que se basan las cifras, para que pueda ver rápidamente cómo las diferentes perspectivas se convierten en diferentes decisiones de compra o venta, dependiendo de cómo se compare el precio actual con el valor razonable estimado.
Es importante destacar que las Narrativas responden a los acontecimientos del mundo real y se actualizan automáticamente a medida que aparecen nuevos datos financieros o noticias, lo que garantiza que su opinión sobre United Parcel Service evolucione en tiempo real. Por ejemplo, algunos usuarios ven el valor razonable tan alto como 132,37 $ debido a las suposiciones alcistas sobre el margen de beneficio y la automatización, mientras que otros ven 75,00 $ basándose en proyecciones de ingresos y riesgos de costes más prudentes.
En lo que respecta a United Parcel Service, a continuación se presentan avances de dos de las principales narrativas de United Parcel Service:
🐂 Caso alcista de United Parcel Service
Valor razonable: 132,37 dólares
El precio actual está aproximadamente un 27,2% por debajo de este valor razonable.
Previsión de crecimiento de ingresos: 2.3%
- Se espera que la rápida automatización y el recorte estratégico de costes amplíen los márgenes y el flujo de caja. El crecimiento puede superar el consenso actual.
- La expansión en logística sanitaria y rutas comerciales globales, apoyada por inversiones digitales, contribuye a un crecimiento diversificado a largo plazo.
- Los analistas alcistas señalan que es posible un alza sustancial si UPS mantiene las mejoras en los márgenes mientras gestiona los riesgos competitivos y regulatorios.
🐻 United Parcel Service Caso bajista
Valor razonable: 95,21 dólares
El precio actual está aproximadamente un 1,3% por encima de este valor razonable.
Previsión de crecimiento de ingresos: 1.8%
- Perspectivas prudentes debido a la preocupación por la sostenibilidad, el aumento de los costes y las continuas presiones internas, como los problemas laborales y de los accionistas.
- Las grandes iniciativas de reducción de costes y automatización son necesarias, pero conllevan riesgos de ejecución y han provocado tensiones financieras, incluido un aumento de la deuda.
- Las recientes asociaciones y los esfuerzos de eficiencia pueden ofrecer cierto apoyo, pero las tendencias a la baja de los beneficios y los ingresos siguen siendo una preocupación importante.
¿Cree que United Parcel Service tiene algo más que contar? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si United Parcel Service puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com