Evaluación del verdadero valor de Uber tras la subida del 35,6% de su cotización en 2025

• ¿Se pregunta si Uber Technologies sigue siendo una compra inteligente tras su gran subida? No es el único, y la cuestión del valor real está en el punto de mira de muchos inversores en estos momentos.
• Las acciones de Uber han registrado una impresionante ganancia del 35,6% en lo que va de año, a pesar de una caída del 10,5% en el último mes, lo que indica tanto el impulso del crecimiento como el cambio de apetito por el riesgo en el mercado.
• Los últimos titulares han puesto de relieve el papel fundamental de Uber en el cambiante panorama del transporte y los debates legales y regulatorios en curso, alimentando tanto el optimismo como la cautela de los inversores. Las noticias sobre asociaciones con fabricantes de automóviles y la expansión a nuevos segmentos de entrega han contribuido a la historia, influyendo en los movimientos de precios y las percepciones de valor futuro.
• Según nuestras comprobaciones de valoración, Uber obtiene una sólida puntuación de 6 sobre 6, lo que es un claro indicador de que la empresa está actualmente infravalorada en todas las medidas que analizamos. A continuación, analizaremos las diferentes formas de valorar Uber, pero quédese aquí para conocer una perspectiva de valoración que podría cambiar por completo su forma de ver las acciones.

Uber Technologies obtuvo un rendimiento del 19,0% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector del transporte.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Uber Technologies

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros previstos y descontándolos hasta hoy, reflejando el valor temporal del dinero. En el caso de Uber Technologies, este enfoque proporciona una visión en profundidad de cuánto vale ahora mismo en dólares la actividad empresarial futura.

En la actualidad, Uber genera un impresionante flujo de caja libre de aproximadamente 8.660 millones de dólares. Las previsiones de los analistas proyectan un crecimiento constante del flujo de caja en los próximos años. Se espera que el Flujo de Caja Libre alcance unos 16.510 millones de dólares a finales de 2029. Aunque los analistas ofrecen proyecciones a cinco años vista, las estimaciones recientes se han extrapolado para ofrecer una perspectiva a más largo plazo. Esto ilustra la fuerte expansión prevista de las operaciones y la rentabilidad de Uber.

Según el modelo 2 Stage Free Cash Flow to Equity, el valor intrínseco estimado de Uber es de 168,03 dólares por acción. Esto sugiere que el precio actual de la acción cotiza con un descuento del 49,0% respecto al valor razonable de la empresa. Según esta metodología, la acción parece estar significativamente infravalorada.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Uber Technologies está infravalorada en un 49,0%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 922 valores infravalorados basados en flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Uber Technologies.

Enfoque 2: Precio de Uber Technologies frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) es una métrica de valoración muy utilizada para las empresas rentables, ya que relaciona directamente el precio de las acciones de una empresa con sus beneficios. Para empresas como Uber Technologies que han alcanzado la rentabilidad, el ratio PE ayuda a los inversores a evaluar si el precio de las acciones es atractivo en relación con la capacidad de la empresa para generar beneficios.

Un ratio PE "normal" o "justo" depende de varios factores, como el crecimiento previsto de los beneficios de la empresa, los riesgos empresariales percibidos, los márgenes de beneficio y la confianza del mercado. Las empresas con buenas perspectivas de crecimiento suelen tener múltiplos PE más altos, mientras que los riesgos añadidos o un menor crecimiento pueden dar lugar a un valor razonable más bajo.

Actualmente, Uber cotiza con un ratio PE de 10,70 veces. Esto es notablemente inferior a la media del sector del transporte, que es de 26,68 veces, y también se compara favorablemente con la media de los homólogos de Uber, que es mucho más alta, de 68,26 veces. A primera vista, esto podría sugerir que Uber está infravalorada.

Sin embargo, el "Fair Ratio" calculado por Simply Wall St es de 13,42 veces. El Fair Ratio es una métrica propia que tiene en cuenta el potencial de crecimiento específico de Uber, su perfil de riesgo, sus márgenes de beneficio, su tamaño y su posición en el sector. Esto ofrece un punto de referencia más matizado que los promedios de pares o del sector por sí solos.

Si comparamos el ratio PE real de Uber de 10,70x con su ratio justo de 13,42x, vemos que el valor está infravalorado según esta medida clave, con una diferencia de más de 0,10.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1440 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Uber Technologies

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa pone una historia detrás de una acción: su punto de vista sobre hacia dónde se dirige Uber Technologies, cómo podría ser su futuro y por qué el mercado puede estar equivocado sobre su verdadero valor. Las narrativas vinculan estas historias a previsiones explícitas y a un valor justo resultante, haciendo de la inversión un proceso más personal y estratégico.

Con las Narrativas, no se limita a hacer números, sino que conecta el potencial de Uber en el mundo real, como nuevas fuentes de ingresos, desafíos legales o tecnología revolucionaria, con modelos dinámicos que recalculan el valor razonable a medida que cambian las noticias o los datos. Disponibles para millones de inversores a través de la página de la Comunidad Simply Wall St, las Narrativas son fáciles de usar. Usted establece sus hipótesis y ve cómo se compara su escenario con el de otros. Esto le ayuda a decidir si comprar o vender, ya que le muestra si el precio que se ofrece en ese momento está por encima o por debajo de su estimación del valor razonable.

Las narrativas también se actualizan al instante cuando se producen acontecimientos importantes o se publican beneficios, lo que le ofrece una previsión viva. Por ejemplo, algunos inversores ven el valor razonable de Uber en 75 dólares por acción basándose en un crecimiento más lento y en el riesgo de los márgenes, mientras que otros creen que podría valer más de 110 dólares si la integración de la plataforma y las apuestas por los vehículos autónomos dan sus frutos rápidamente.

En el caso de Uber Technologies, te lo vamos a poner muy fácil con avances de dos de las principales narrativas de Uber Technologies:

• 🐂 Caso alcista Uber Technologies

  Valor razonable: 110,55 dólares

  Precio actual frente a valor razonable: 22,5% infravalorado

  Previsión de crecimiento de ingresos: 14.5%

  • Los analistas esperan que la creciente participación en la plataforma Uber y la diversificación de productos impulsen un sólido crecimiento y retención de ingresos, con el apoyo de la integración entre plataformas y promociones específicas.
  • Se considera que las inversiones estratégicas en vehículos autónomos, electrificación y servicios auxiliares mejorarán la rentabilidad a largo plazo y crearán ventajas competitivas duraderas.
  • Los riesgos incluyen la intensidad de capital derivada del desarrollo de vehículos autónomos, las crecientes presiones regulatorias y la compresión de márgenes derivada del crecimiento en segmentos de menor margen. En general, los analistas creen que el valor razonable de Uber está por encima del precio actual de la acción.
• 🐻 Caso bajista de Uber Technologies

  Valor razonable: 75,00 dólares

  Precio actual frente a valor razonable: 14,2% sobrevalorado

  Previsión de crecimiento de ingresos: 4.2%

  • A pesar del fuerte crecimiento de los ingresos y la rentabilidad reciente, la capitalización bursátil actual de Uber está significativamente por encima de su valor razonable estimado sobre la base de proyecciones conservadoras para 2030 de los beneficios y el EBITDA.
  • Incluso teniendo en cuenta las mejoras esperadas de la tecnología de vehículos autónomos, la narrativa considera que la acción está sobrevalorada, con un punto de entrada más atractivo estimado entre 65 y 75 dólares por acción.
  • Los principales motivos de preocupación son el menor crecimiento previsto de los ingresos en el futuro, una valoración más alta en relación con los beneficios sostenibles a largo plazo y los riesgos potenciales en torno a la escalabilidad y la presión sobre los márgenes.

¿Crees que hay algo más en la historia de Uber Technologies? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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