¿Son atractivas las acciones de FedEx tras su reciente subida del 11% y sus medidas de eficiencia en 2025?

• ¿Alguna vez se ha preguntado si las acciones de FedEx son una ganga o están sobrevaloradas en estos momentos? No es el único, y la respuesta puede sorprenderle si observa con detenimiento cómo ve el mercado su valor.
• Las acciones de FedEx han subido un 11,3% en el último mes y un 4,3% sólo en la última semana, a pesar de que siguen perdiendo un 3,5% en lo que va de año y un 8,2% en el último año. Se trata de un rebote tras un periodo de bajo rendimiento.
• Para impulsar este reciente impulso, la empresa ha sido noticia por la racionalización de sus operaciones y el anuncio de nuevas asociaciones estratégicas en materia de logística y tecnología, lo que indica un renovado interés por la eficiencia y el crecimiento futuro. La reacción del mercado sugiere que los inversores se están tomando en serio estos avances y ven oportunidades en el futuro.
• En nuestras comprobaciones de valoración, FedEx obtiene una puntuación de 5 sobre 6. Esto es impresionante para un valor de gran capitalización, pero ¿qué hay detrás de esta buena puntuación? Analicemos los pormenores de la valoración actual de FedEx, y siga leyendo para descubrir una forma más inteligente de evaluar si es el valor adecuado para su cartera.

FedEx obtuvo una rentabilidad del -8,2% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector logístico.

Método 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de FedEx

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a la fecha actual. Este método pretende mostrar el valor de la empresa en función de su capacidad para generar efectivo en los próximos años. Es un enfoque popular entre los inversores a largo plazo.

En el caso de FedEx, el último flujo de caja libre registrado es de 2.630 millones de dólares. Los analistas prevén un crecimiento continuo, con expectativas de que el FCF anual podría alcanzar los 4.630 millones de dólares en mayo de 2028. Más allá de 2028, las proyecciones se extrapolan, alcanzando finalmente unos 7.160 millones de dólares en 2035. La mayoría de las estimaciones a corto plazo proceden del consenso de los analistas, mientras que en años posteriores se utilizan hipótesis prudentes.

Según este modelo DCF, el valor razonable de las acciones de FedEx se estima en 380,15 dólares. Con el precio de mercado actual cotizando aproximadamente un 30,4% por debajo de este valor intrínseco, el cálculo indica que la acción está significativamente infravalorada en este momento.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que FedEx está infravalorada en un 30,4%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 900 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de FedEx.

Enfoque 2: Precio de FedEx frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) es una métrica de valoración muy utilizada para empresas consolidadas y rentables como FedEx, ya que relaciona el precio de las acciones de una empresa con su capacidad de generar beneficios. Para los inversores, un PE más bajo puede indicar que una acción está infravalorada en relación con sus beneficios, mientras que un PE más alto puede indicar optimismo sobre el crecimiento futuro o menores riesgos percibidos.

Lo que constituye un PER "normal" o "justo" depende de las expectativas de crecimiento y del riesgo. Las empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios o perfiles de riesgo más bajos suelen tener un PER más alto, mientras que un crecimiento más lento o unos riesgos más elevados suelen hacer que el coeficiente sea más bajo. El contexto es importante, por lo que los puntos de referencia, como las medias del sector y los grupos afines, son importantes para tener una perspectiva.

Actualmente, FedEx cotiza a un PER de 15,17 veces. Está por debajo de la media del sector logístico (16,01 veces) y de la media de sus homólogos más próximos (19,82 veces). Sin embargo, Simply Wall St proporciona un análisis más profundo a través de su propio "Fair Ratio", que determina qué múltiplo PE está justificado para FedEx teniendo en cuenta su previsión de crecimiento de los beneficios, los márgenes de beneficio, los riesgos empresariales, el tamaño y la forma en que se apilan dentro de la industria. Para FedEx, el Fair Ratio se calcula en 18,56 veces.

Si comparamos el actual ratio PE con el Ratio Justo, FedEx está infravalorada, ya que cotiza a un múltiplo más de 3 puntos por debajo de lo que estaría justificado para su perfil actual. Este enfoque proporciona una idea más clara del valor relativo que la simple comprobación de la posición de la empresa frente a las medias, ya que se adapta a las circunstancias específicas de FedEx.

Resultado: UNDERVALUED

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1418 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de FedEx

Antes mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es su historia personal sobre una empresa: conecta lo que usted cree sobre el futuro de FedEx, como su crecimiento, márgenes de beneficio y riesgos, con las previsiones financieras reales y, a continuación, con un valor razonable estimado.

Este enfoque va más allá de la mera observación de las métricas tradicionales, ya que le permite vincular las cifras directamente a los acontecimientos del mundo real o a las estrategias que le importan. Las Narrativas son fáciles de usar y están disponibles directamente en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores comparten y siguen sus perspectivas únicas sobre empresas como FedEx.

Mediante el uso de Narrativas, usted puede comparar rápidamente su valor justo para FedEx con el precio de mercado, ayudándole a decidir si ahora es el momento adecuado para comprar o vender. Dado que las Narrativas se actualizan dinámicamente cada vez que se publican nuevos datos, como noticias o beneficios, su visión se mantiene actualizada y relevante.

Por ejemplo, algunos inversores consideran que el valor razonable de FedEx asciende actualmente a 320 dólares si creen en un fuerte aumento de la eficiencia y una demanda de transporte de mercancías estable. Otros son más conservadores y estiman un valor razonable cercano a los 200 dólares si se cumplen los riesgos derivados de las presiones económicas y los cambios contractuales. Las narrativas le permiten elegir la historia, las cifras y las acciones que mejor se adapten a sus objetivos de inversión.

¿Crees que hay algo más en la historia de FedEx? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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