Los beneficios crecieron más rápido que el notable 13% CAGR entregado a los accionistas de FedEx (NYSE:FDX) en los últimos cinco años.

El objetivo principal de invertir a largo plazo es ganar dinero. Pero más que eso, probablemente quiera que suba más que la media del mercado. Por desgracia para los accionistas, aunque el precio de las acciones de FedEx Corporation(NYSE:FDX) ha subido un 69% en los últimos cinco años, esa subida es inferior a la rentabilidad del mercado. Sólo en el último año, la acción ha subido un 11%.

En vista de que la acción cayó un 5,9% la semana pasada, queremos investigar la historia a más largo plazo y ver si los fundamentales han sido el motor de la rentabilidad positiva de la empresa en cinco años.

Vea nuestro último análisis de FedEx

No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

A lo largo de media década, FedEx ha conseguido aumentar sus beneficios por acción un 124% anual. Este crecimiento del BPA es superior al aumento medio anual del 11% del precio de la acción. Por lo tanto, parece que el mercado se ha vuelto relativamente pesimista con respecto a la empresa.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Es bueno ver que en los últimos tres meses se han producido importantes compras internas. Eso es positivo. Dicho esto, creemos que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son factores aún más importantes a tener en cuenta. Antes de comprar o vender una acción, siempre recomendamos un examen minucioso de las tendencias históricas de crecimiento, disponibles aquí..

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, además de la rentabilidad de la cotización, de cualquier acción. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, basándose en el supuesto de que los dividendos se reinvierten. Por lo tanto, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. En el caso de FedEx, el TSR de los últimos 5 años fue del 84%, mejor que la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de FedEx obtuvieron una rentabilidad total del 13% durante el año. Pero esta rentabilidad es inferior a la del mercado. El lado positivo es que la ganancia fue en realidad mejor que la rentabilidad media anual del 13% durante cinco años. Es posible que la rentabilidad mejore junto con los fundamentos del negocio. Aunque vale la pena considerar los diferentes impactos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Aun así, tenga en cuenta que FedEx muestra 1 señal de advertencia en nuestro análisis de inversión, que usted debería conocer...

FedEx no es la única acción que compran los iniciados. Para aquellos a los que les guste encontrar empresas menos conocidas, esta lista gratuita de empresas en crecimiento con compras recientes por parte de iniciados, podría ser justo lo que buscan.

Por favor, tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas americanas.

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