Los accionistas de American Airlines Group (NASDAQ:AAL) sufren nuevas pérdidas, ya que sus acciones caen un 9,6% esta semana, lo que eleva las pérdidas en tres años al 41%.

Para justificar el esfuerzo de seleccionar valores individuales, merece la pena esforzarse por batir los rendimientos de un fondo índice de mercado. Pero en cualquier cartera, es probable que haya algunos valores que no alcancen ese índice de referencia. Lamentamos informar de que los accionistas a largo plazo de American Airlines Group Inc.(NASDAQ:AAL) han tenido esa experiencia, con una caída del precio de la acción del 41% en tres años, frente a una rentabilidad del mercado de alrededor del 23%. Las noticias más recientes son poco tranquilizadoras, ya que la cotización ha bajado un 31% en un año. Las caídas se han acelerado recientemente, con un descenso del 39% en los últimos tres meses.

Dado que la semana pasada ha sido dura para los accionistas, investiguemos los fundamentos y veamos qué podemos aprender.

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, American Airlines Group pasó de pérdidas a beneficios. En general, esto se consideraría positivo, por lo que nos sorprende ver que la cotización ha bajado. Así que, dado que el precio de la acción ha bajado, merece la pena comprobar también otras métricas.

Observamos que, en tres años, los ingresos han crecido realmente a un ritmo anual del 15%, por lo que no parece un motivo para vender acciones. Probablemente merezca la pena investigar más a fondo American Airlines Group; aunque puede que se nos esté escapando algo en este análisis, también podría haber una oportunidad.

Puede ver cómo han cambiado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

American Airlines Group es bien conocida por los inversores, y muchos analistas inteligentes han intentado predecir los futuros niveles de beneficios. Así que tiene mucho sentido comprobar lo que los analistas piensan que American Airlines Group ganará en el futuro (estimaciones libres del consenso de analistas)

Una perspectiva diferente

Mientras que el mercado en general ganó alrededor de un 7,3% en el último año, los accionistas de American Airlines Group perdieron un 31%. Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores a veces obtienen peores resultados que el mercado en un periodo de doce meses. Los inversores a largo plazo no estarían tan disgustados, ya que habrían ganado un 2%, cada año, durante cinco años. Si los datos fundamentales siguen indicando un crecimiento sostenible a largo plazo, la venta masiva actual podría ser una oportunidad digna de consideración. Siempre es interesante seguir la evolución de las cotizaciones a largo plazo. Pero para entender mejor American Airlines Group, debemos considerar muchos otros factores. Por ejemplo, hemos identificado 4 señales de advertencia para American Airlines Group (2 son potencialmente graves) que debería tener en cuenta.

Para aquellos a los que les gusta encontrar inversiones ganadoras, esta lista gratuita de empresas infravaloradas con compras recientes de información privilegiada, podría ser justo el billete.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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