¿Está utilizando uCloudlink Group (NASDAQ:UCL) demasiada deuda?

Warren Buffett dijo: "La volatilidad no es sinónimo de riesgo". Cuando pensamos en lo arriesgada que es una empresa, siempre nos gusta fijarnos en su uso de la deuda, ya que una sobrecarga de deuda puede llevar a la ruina. Como muchas otras empresas, uCloudlink Group Inc.(NASDAQ:UCL) recurre a la deuda. Pero la verdadera pregunta es si esta deuda está haciendo que la empresa sea arriesgada.

¿Cuándo es peligrosa la deuda?

La deuda es una herramienta para ayudar a las empresas a crecer, pero si una empresa es incapaz de pagar a sus prestamistas, entonces existe a su merced. Si las cosas se ponen realmente mal, los prestamistas pueden tomar el control de la empresa. Sin embargo, un escenario más común (pero aún doloroso) es que tenga que captar nuevo capital propio a bajo precio, diluyendo así permanentemente a los accionistas. Por supuesto, la ventaja de la deuda es que a menudo representa capital barato, especialmente cuando sustituye la dilución en una empresa por la capacidad de reinvertir con altas tasas de rentabilidad. Lo primero que hay que hacer a la hora de considerar el nivel de endeudamiento de una empresa es analizar conjuntamente su tesorería y su deuda.

Consulte nuestro último análisis de uCloudlink Group

¿Cuál es la deuda de uCloudlink Group?

Puede hacer clic en el gráfico de abajo para ver las cifras históricas, pero muestra que en marzo de 2024 uCloudlink Group tenía 5,47 millones de dólares de deuda, un aumento de 3,11 millones de dólares en un año. Pero también tiene 31,9 millones de dólares en efectivo para compensar eso, lo que significa que tiene 26,4 millones de dólares en efectivo neto.

¿Cuál es la solidez del balance de uCloudlink Group?

Los últimos datos del balance muestran que uCloudlink Group tenía pasivos por valor de 37,7 millones de dólares que vencían dentro de un año, y pasivos por valor de 1,15 millones de dólares que vencían después. Por otro lado, tenía 31,9 millones de dólares en efectivo y 7,52 millones de dólares en cuentas por cobrar que vencían dentro de un año. Así pues, su pasivo total se ajusta perfectamente a sus activos líquidos a corto plazo.

Teniendo en cuenta el tamaño del Grupo uCloudlink, parece que sus activos líquidos están bien equilibrados con su pasivo total. Por tanto, aunque es difícil imaginar que esta empresa de 58,1 millones de dólares tenga problemas de liquidez, creemos que merece la pena vigilar su balance. En pocas palabras, el Grupo uCloudlink cuenta con liquidez neta, por lo que es justo decir que no tiene una pesada carga de deuda.

De hecho, uCloudlink Group se salva por su bajo nivel de endeudamiento, ya que su EBIT se ha hundido un 28% en los últimos doce meses. Cuando se trata de pagar la deuda, la caída de los beneficios no es más útil que los refrescos azucarados para la salud. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura de la empresa decidirá si el Grupo uCloudlink puede reforzar su balance con el paso del tiempo. Así que si quieres ver lo que piensan los profesionales, puede que te interese este informe gratuito sobre las previsiones de beneficios de los analistas.

Por último, una empresa sólo puede pagar su deuda con dinero en efectivo, no con beneficios contables. Aunque el Grupo uCloudlink tiene efectivo neto en su balance, merece la pena echar un vistazo a su capacidad para convertir los beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) en flujo de caja libre, para ayudarnos a entender con qué rapidez está construyendo (o erosionando) ese saldo de efectivo. En los dos últimos años, el Grupo uCloudlink ha generado más flujo de caja libre que EBIT. No hay nada mejor que la entrada de efectivo cuando se trata de permanecer en gracia de sus prestamistas.

Resumiendo

Aunque siempre es sensato investigar la deuda de una empresa, en este caso uCloudlink Group cuenta con 26,4 millones de dólares de tesorería neta y un balance de aspecto decente. Y nos impresionó con un flujo de caja libre de 4,7 millones de dólares, que representa el 147% de su EBIT. Así que no tenemos ningún problema con el uso de la deuda por parte de uCloudlink Group. No cabe duda de que lo que más nos enseña sobre la deuda es el balance. Sin embargo, no todo el riesgo de inversión reside en el balance, ni mucho menos. Un ejemplo: Hemos detectado 3 señales de alarma en u Cloudlink Group que debería tener en cuenta.

Si está interesado en invertir en empresas que pueden aumentar sus beneficios sin la carga de la deuda, consulte esta lista gratuita de empresas en crecimiento que tienen efectivo neto en el balance.

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