Evaluación de AST SpaceMobile tras una subida del 156% en medio de las ambiciones de banda ancha desde el espacio

• ¿Se pregunta si el reciente bombo publicitario de AST SpaceMobile significa que el valor es una ganga o que se trata de una especulación? No es el único. Averiguar el valor real es más importante que nunca con este tipo de impulso.
• Con una revalorización del 156,6% en lo que va de año y una subida del 138,4% en los últimos 12 meses, AST SpaceMobile está atrayendo mucha atención, a pesar de que las acciones cayeron un 4,3% en la última semana y un 30,1% en el último mes.
• La montaña rusa en la cotización se produce mientras los inversores digieren una oleada de titulares sobre los ambiciosos planes de la empresa para ofrecer banda ancha desde el espacio, así como las asociaciones industriales y los hitos normativos. Estas noticias recientes ponen de relieve tanto el entusiasmo como la incertidumbre que rodea a la rapidez con que la empresa puede ejecutar su visión.
• Actualmente, AST SpaceMobile obtiene una puntuación de 2 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración. Desde una perspectiva tradicional, quedan muchos interrogantes. Desglosaremos cómo llegamos a esta cifra utilizando enfoques de valoración populares y, al final del artículo, presentaremos una forma aún más inteligente de entender lo que significa el valor razonable para este título.

AST SpaceMobile obtiene sólo una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de AST SpaceMobile

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) extrapola los flujos de caja futuros de una empresa y los descuenta al valor actual, proporcionando una estimación del valor fundamental de la empresa. En el caso de AST SpaceMobile, para calcular su valor intrínseco se utiliza un enfoque de flujo de caja libre a fondos propios en dos etapas.

Actualmente, el flujo de caja libre de AST SpaceMobile es negativo, de -1.078 millones de dólares en los últimos doce meses. De cara al futuro, los analistas prevén que la empresa siga operando con pérdidas durante varios años más. Sin embargo, se espera que el flujo de caja libre mejore hasta los 769 millones de dólares positivos en 2029. Otras proyecciones basadas en la extrapolación de Simply Wall St estiman que esta cifra podría crecer hasta más de 4.300 millones de dólares en 2035, lo que refleja unas agresivas expectativas de crecimiento a largo plazo.

Basándose en estas proyecciones, el modelo DCF estima el valor razonable intrínseco de AST SpaceMobile en 196,12 dólares por acción. Esto indica que la acción cotiza actualmente con un descuento del 71,7% respecto a su valor razonable, lo que sugiere que está significativamente infravalorada según este modelo.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que AST SpaceMobile está infravalorada en un 71,7%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 928 valores infravalorados basados en flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para AST SpaceMobile.

Enfoque 2: AST SpaceMobile Precio vs Libro

La relación precio/valor contable (PB) es una herramienta de valoración muy utilizada para empresas cuyos beneficios aún no son estables o cuyos beneficios futuros son difíciles de predecir, como AST SpaceMobile. El PB es especialmente útil para evaluar empresas en fase inicial o con muchos activos, ya que compara el valor de mercado de una empresa con sus activos netos.

Las expectativas de crecimiento y el riesgo también desempeñan un papel clave en lo que se considera un múltiplo "normal" o "justo". Las empresas con mayores expectativas de crecimiento o activos únicos suelen cotizar a ratios PB más altos, mientras que los riesgos adicionales o los resultados rezagados pueden justificar una cifra más baja.

En estos momentos, AST SpaceMobile cotiza a un ratio PB de 12,43 veces. Para contextualizar, el PB medio en el sector de las telecomunicaciones es de sólo 1,22 veces, y el de sus homólogos más próximos ronda las 6,27 veces. Estas comparaciones sugieren que AST SpaceMobile se valora muy por encima de sus homólogos y de la media del sector en general.

Para profundizar más, el "Ratio Justo" de Simply Wall St evalúa qué múltiplo de PB estaría realmente justificado para AST SpaceMobile, teniendo en cuenta sus perspectivas de crecimiento, las perspectivas de margen, la capitalización bursátil y los riesgos del sector. Esta medida patentada está diseñada para ajustarse a lo que realmente importa a los inversores, no sólo a las cifras de empresas similares o a las medias del sector, lo que la convierte en una forma más fiable de evaluar el valor en su contexto.

Comparando el Ratio Justo con el múltiplo actual de AST SpaceMobile, la diferencia es superior a 0,10, lo que indica que la acción cotiza con una prima en relación con su valoración justificada.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PB cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1440 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa AST SpaceMobile

Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Una narrativa conecta la historia que usted cree sobre una empresa, incluidas sus perspectivas sobre sus futuros ingresos, beneficios y márgenes, directamente con una previsión financiera y un valor razonable estimado. Este enfoque le ayuda a ver no sólo los números, sino también el razonamiento que hay detrás de ellos, lo que hace que las decisiones de inversión sean más comprensibles e informadas.

Las narrativas son una herramienta fácil y accesible disponible para todos en la página de la Comunidad de Simply Wall St. Millones de inversores las utilizan para tomar decisiones de compra o venta comparando directamente las estimaciones del valor razonable con el precio actual. Esto significa que siempre está sopesando su visión de la empresa frente a lo que piensa el mercado. Lo mejor de todo es que las Narrativas se actualizan automáticamente cuando se producen noticias, beneficios o cambios en el mercado, por lo que su opinión se mantiene actualizada sin ningún trabajo adicional.

En el caso de AST SpaceMobile, por ejemplo, un inversor puede ver una enorme revalorización basada en sus optimistas hipótesis de crecimiento de los ingresos, mientras que otro establece un valor razonable mucho más bajo porque espera un progreso más lento. Las narrativas le permiten elegir y actualizar su propia historia de inversión a medida que evolucionan los datos y su perspectiva.

¿Crees que hay algo más en la historia de AST SpaceMobile? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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