Creemos que hay algunos problemas para TE Connectivity (NYSE:TEL) más allá de sus prometedores beneficios

Los recientes resultados publicados por TE Connectivity Ltd. (NYSE:TEL) fueron sólidos, pero las acciones se movieron mucho como esperábamos.(NYSE:TEL) fueron sólidos, pero la acción no se movió tanto como esperábamos. Creemos que los accionistas se han percatado de algunos factores preocupantes más allá de las cifras reglamentarias de beneficios.

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Una situación fiscal inusual

TE Connectivity registró un beneficio fiscal de 782 millones de dólares, que merece la pena destacar. Esto es significativo porque las empresas suelen pagar impuestos en lugar de recibir beneficios fiscales. Por supuesto, a primera vista es estupendo recibir un beneficio fiscal. Sin embargo, nuestros datos indican que los beneficios fiscales pueden impulsar temporalmente el beneficio estatutario en el año en que se contabilizan, pero posteriormente el beneficio puede retroceder. Suponiendo que el beneficio fiscal no se repita todos los años, podríamos ver caer notablemente su rentabilidad, en igualdad de condiciones. Así que, aunque nos parece estupendo recibir un beneficio fiscal, tiende a implicar un mayor riesgo de que el beneficio estatutario exagere el poder sostenible de los beneficios de la empresa.

Eso puede hacer que te preguntes qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de TE Connectivity

Como ya hemos comentado, TE Connectivity informó de que recibió un beneficio fiscal, en lugar de pagar impuestos, en el último año. Como resultado, no creemos que su resultado de beneficios, que incluye ese aumento de impuestos, sea una buena guía de sus niveles de beneficios sostenibles. Por este motivo, pensamos que es posible que los beneficios estatutarios de TE Connectivity sean mejores que su poder de beneficios subyacente. Pero el lado positivo es que sus beneficios por acción han crecido a un ritmo impresionante en los últimos tres años. El objetivo de este artículo ha sido evaluar hasta qué punto podemos confiar en que los beneficios estatutarios reflejen el potencial de la empresa, pero hay mucho más que considerar. Si desea profundizar más en TE Connectivity, también debería examinar los riesgos a los que se enfrenta actualmente. Le interesará saber que hemos encontrado una señal de advertencia para TE Connectivity y le interesará conocerla.

Hoy nos hemos centrado en un único dato para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de TE Connectivity. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Por ejemplo, mucha gente considera que un alto rendimiento de los fondos propios es un indicio de una economía empresarial favorable, mientras que a otros les gusta "seguir el dinero" y buscar valores que compran personas con información privilegiada. Por eso, quizá le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con una alta rentabilidad sobre recursos propios, o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

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