La relación precio/ventas (o "P/V") de 0,1x de UTime Limited(NASDAQ:WTO) podría hacerla parecer una compra en estos momentos en comparación con el sector de la electrónica en Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/V superiores a 1,7x e incluso las P/V superiores a 5x son bastante comunes. Sin embargo, el P/S podría ser bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
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¿Cómo se ha comportado UTime recientemente?
Por ejemplo, consideremos que los resultados financieros de UTime han sido malos últimamente, ya que sus ingresos han disminuido. Tal vez el mercado crea que el rendimiento reciente de los ingresos no es lo suficientemente bueno como para mantener el ritmo de la industria, causando que la relación P / S sufra. Los alcistas de UTime esperan que no sea así para poder comprar la acción con una valoración más baja.
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La única ocasión en la que uno se sentiría realmente cómodo viendo una P/S tan baja como la de UTime es cuando el crecimiento de la empresa va camino de quedarse rezagado con respecto al sector.
Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 27% en los beneficios de la empresa. Esto ha borrado cualquiera de sus ganancias durante los últimos tres años, con prácticamente ningún cambio en los ingresos alcanzados en total. En consecuencia, los accionistas probablemente no habrían quedado demasiado satisfechos con las inestables tasas de crecimiento a medio plazo.
Esto contrasta con el resto de la industria, que se espera que crezca un 7,0% durante el próximo año, materialmente superior a las recientes tasas de crecimiento anualizado a medio plazo de la empresa.
Teniendo esto en cuenta, es fácil entender por qué el PER de UTime no está a la altura de sus homólogos del sector. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos manteniendo algo que creen que continuará a la zaga de la industria en general.
¿Qué podemos aprender de la P/S de UTime?
Por lo general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.
En línea con las expectativas, UTime mantiene su bajo P/S por la debilidad de su reciente crecimiento a tres años, inferior a la previsión más amplia del sector. En esta fase, los inversores consideran que el potencial de mejora de los ingresos no es lo suficientemente grande como para justificar un ratio P/S más elevado. A menos que las recientes condiciones a medio plazo mejoren, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.
¿Y qué hay de otros riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 3 señales de advertencia para UTime que debería conocer.
Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Así que puede que desee ver esta colección gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de sus beneficios.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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