Accionistas Pérdida del 39% en Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV) atribuible en parte al descenso de los beneficios de la empresa en los últimos tres años.

Muchos inversores definen el éxito de la inversión como batir la media del mercado a largo plazo. Pero en cualquier cartera, es probable que haya algunas acciones que no alcancen ese punto de referencia. Desgraciadamente, ese ha sido el caso de los accionistas a largo plazo de Viavi Solutions Inc.(NASDAQ:VIAV), ya que el precio de la acción ha bajado un 39% en los últimos tres años, muy por debajo de la rentabilidad del mercado, que ronda el 17%. Las noticias más recientes son poco tranquilizadoras, ya que la cotización ha bajado un 22% en un año. Las caídas se han acelerado recientemente, con un descenso del 17% en los últimos tres meses.

Un dato más alentador es que la empresa ha aumentado su capitalización bursátil en 80 millones de dólares en tan sólo los últimos 7 días, así que veamos si podemos determinar a qué se debe la pérdida de tres años para los accionistas.

Consulte nuestro último análisis de Viavi Solutions

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante los tres años en que cayó el precio de la acción, los beneficios por acción (BPA) de Viavi Solutions cayeron un 59% cada año. En comparación, el descenso compuesto anual del 15% del precio de la acción no es tan grave como la caída del BPA. Así que, a pesar de la decepción anterior, los accionistas deben tener cierta confianza en que la situación mejorará a largo plazo. Este sentimiento positivo también se refleja en el generoso PER de 685,30.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Viavi Solutions es un buen punto de partida si desea investigar más a fondo el valor.

Una perspectiva diferente

Mientras que el mercado en general ganó alrededor de un 17% en el último año, los accionistas de Viavi Solutions perdieron un 22%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de una empresa antes de interesarnos demasiado. Lamentablemente, el rendimiento del año pasado culmina una mala racha, en la que los accionistas se enfrentan a una pérdida total del 3% anual a lo largo de cinco años. En términos generales, la debilidad de las cotizaciones a largo plazo puede ser una mala señal, aunque los inversores contrarios podrían investigar el valor con la esperanza de un cambio de tendencia. Siempre es interesante seguir la evolución de las cotizaciones a largo plazo. Pero para comprender mejor Viavi Solutions, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Consideremos, por ejemplo, el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado 1 señal de advertencia con Viavi Solutions , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Pero tenga en cuenta: Viavi Solutions puede no ser la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con crecimiento de beneficios en el pasado (y previsión de mayor crecimiento).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase directamente en contacto con nosotros. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.