¿Está respaldada por valor real la subida del 512% de Sandisk en 2025?

• ¿Se pregunta si la fuerte subida de Sandisk está justificada o si el valor se está adelantando a los acontecimientos? No es el único, sobre todo con los rumores que rodean su valoración.
• Tras dispararse un 18,4% en los últimos 30 días, pero caer un 10,0% en la última semana, Sandisk ha captado claramente la atención de los inversores y algunos nervios por el camino. Sus ganancias en lo que va de año ascienden a un asombroso 512,5%.
• La alocada trayectoria de la acción se produce en medio de un renovado optimismo del mercado por el hardware tecnológico, al parecer estimulado por los sólidos datos del sector y la especulación sobre los movimientos estratégicos de Sandisk en el mercado de la memoria flash. Los últimos titulares destacan el aumento de la demanda en los centros de datos y los rumores de una posible ampliación de la oferta que podría cambiar el panorama del sector.
• A pesar de todo este impulso, Sandisk obtiene actualmente una puntuación de sólo 2 sobre 6 en nuestras comprobaciones de infravaloración, lo que pone su valor real bajo el microscopio. En este artículo, desglosaremos los factores que intervienen en esa puntuación, exploraremos las medidas de valoración clásicas e insinuaremos un enfoque más inteligente al que pueden recurrir al final los inversores inteligentes.

Sandisk sólo obtiene una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Sandisk

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque ayuda a los inversores a aproximarse al valor real de la empresa en comparación con su precio de mercado actual.

El último flujo de caja libre (FCF) de Sandisk es de 481,4 millones de dólares. Los analistas esperan que el FCF de la empresa aumente considerablemente, con proyecciones que superan los 3.400 millones de dólares en 2028. Las proyecciones a diez años, que combinan las estimaciones de los analistas y la extrapolación, prevén que los FCF anuales superen los 7.100 millones de dólares en 2035. Todos los flujos de caja se muestran en dólares estadounidenses.

Utilizando un modelo 2 Stage Free Cash Flow to Equity, este crecimiento del flujo de caja da como resultado un valor intrínseco estimado de 647,78 $ por acción. Sobre la base de este cálculo, las acciones de Sandisk cotizan con un importante descuento del 66,0% con respecto a su valor razonable estimado, lo que sugiere que las acciones están muy infravaloradas si se tiene en cuenta su potencial de generación de efectivo en el futuro.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Sandisk está infravalorada en un 66,0%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 933 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Sandisk.

Enfoque 2: Precio de Sandisk frente a ventas

Para las empresas rentables, el ratio Precio/Ventas (P/V) es una forma ampliamente reconocida de evaluar la valoración. Ofrece una visión clara de cuánto están pagando actualmente los inversores por cada dólar de ventas, lo que lo hace especialmente útil para empresas tecnológicas y de hardware como Sandisk, en las que los beneficios pueden oscilar debido a los ciclos del sector.

Lo que constituye un ratio P/S "normal" o "justo" depende de las expectativas de crecimiento futuro y de los riesgos existentes. Las empresas rentables y de rápido crecimiento suelen cotizar a múltiplos más altos porque los inversores están dispuestos a pagar más por esos beneficios futuros. Por el contrario, a las empresas más arriesgadas o de sectores maduros se les suelen asignar múltiplos más bajos.

Actualmente, Sandisk cotiza a un ratio P/S de 4,15 veces. A título comparativo, el ratio P/S medio entre sus homólogas del sector es de 3,20 veces, y la media del sector tecnológico es incluso inferior, de 1,75 veces. A primera vista, esto podría implicar que Sandisk cotiza con una prima frente a sus competidores.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" de Simply Wall St. El ratio justo, calculado en 3,88 veces, tiene en cuenta la combinación única de crecimiento de beneficios, márgenes de beneficios, tamaño, sector y perfil de riesgo de Sandisk. A diferencia de las medias del sector, el Ratio Justo refleja lo que los inversores deberían esperar realmente de una empresa como Sandisk en estos momentos.

Dado que el múltiplo P/S de Sandisk (4,15x) está muy cerca de su Ratio Justo (3,88x), la acción parece estar valorada más o menos donde debería estar según los fundamentales subyacentes y el crecimiento esperado.

Resultado: ACERCA DE LO CORRECTO

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Sandisk

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es su historia de inversión: su perspectiva específica sobre una empresa que conecta lo que usted cree sobre su futuro con cifras reales como el valor razonable, los ingresos previstos, el crecimiento de los beneficios y los márgenes de beneficio.

Las narrativas le permiten convertir sus perspectivas sobre Sandisk en una previsión financiera clara y, a continuación, en una estimación del valor razonable, vinculando su historia directamente a las cifras. Esta función, disponible de forma gratuita para todos los usuarios en la página de la Comunidad de Simply Wall St, permite a millones de inversores crear, compartir y actualizar sus propias Narrativas con sólo unos clics.

Al comparar el valor razonable de su narrativa con el precio real de Sandisk, puede ver de un vistazo si es el momento de comprar, mantener o vender. Dado que las Narrativas son dinámicas, se actualizan automáticamente cuando aparecen nuevas noticias o resultados en el mercado. Por ejemplo, algunos inversores ven actualmente el valor razonable de Sandisk por encima de 650 $, mientras que otros lo estiman más cerca de 440 $, lo que refleja diferentes historias sobre su crecimiento y riesgo.

¿Crees que hay algo más en la historia de Sandisk? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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