Invertir en NetApp (NASDAQ:NTAP) hace cinco años le habría reportado una ganancia del 204%.

Cuando compras acciones de una empresa, conviene tener en cuenta la posibilidad de que fracase y pierdas tu dinero. Pero el lado positivo es que se puede ganar mucho más del 100% en una acción realmente buena. Por ejemplo, el precio de las acciones de NetApp, Inc.(NASDAQ:NTAP) ha subido un impresionante 162% en los últimos cinco años. También es bueno ver que el precio de la acción subió un 13% en el último trimestre.

Echemos un vistazo a los fundamentos subyacentes a largo plazo y veamos si han sido coherentes con la rentabilidad de los accionistas.

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En su ensayo Los superinversores de Graham y Doddsville, Warren Buffett describió cómo los precios de las acciones no siempre reflejan racionalmente el valor de una empresa. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, NetApp logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 0,8% anual. Este crecimiento del BPA es inferior al aumento medio anual del 21% del precio de la acción. Esto sugiere que los participantes del mercado tienen a la empresa en mayor estima, en estos días. Esto no es necesariamente sorprendente teniendo en cuenta el historial de cinco años de crecimiento de los beneficios.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Profundice en las métricas clave de NetApp consultando este gráfico interactivo de beneficios, ingresos y flujo de caja de NetApp.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, de cualquier título. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, basándose en el supuesto de que los dividendos se reinvierten. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de NetApp, su TSR ha sido del 204% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Por tanto, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de NetApp han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 63% en un año. Por supuesto, esto incluye el dividendo. Dado que el TSR a un año es mejor que el TSR a cinco años (este último se sitúa en el 25% anual), parece que el rendimiento de las acciones ha mejorado en los últimos tiempos. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, puede que merezca la pena echarle un vistazo más de cerca, no sea que se pierda una oportunidad. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son incluso más importantes. Por ejemplo, los riesgos: NetApp tiene 1 señal de advertencia que creemos que debe tener en cuenta.

Nos gustará más NetApp si vemos algunas grandes compras con información privilegiada. Mientras esperamos, consulte esta lista gratuita de valores infravalorados (en su mayoría de pequeña capitalización) con compras considerables y recientes por parte de inversores.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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