Los inversores institucionales podrían pasar por alto la caída del valor de mercado de Turtle Beach Corporation (NASDAQ:HEAR) de 34 millones de dólares tras un año de rendimientos del 3,1

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Turtle Beach podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Los 11 principales accionistas poseen el 52% de la empresa
• Compras recientes de personas con información privilegiada

Si quiere saber quién controla realmente Turtle Beach Corporation(NASDAQ:HEAR), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 64% de la propiedad. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si la acción sube (o el que más pierde si se produce una caída).

Los inversores institucionales sufrieron las mayores pérdidas después de que la capitalización bursátil de la empresa cayera 34 millones de dólares la semana pasada. Sin embargo, la rentabilidad del 3,1% en un año puede haber contribuido a aliviar sus pérdidas globales. No obstante, deben estar atentos a nuevas pérdidas en el futuro.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Turtle Beach, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de Turtle Beach

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Turtle Beach?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia a la hora de informar a sus propios inversores, por lo que suelen mostrarse más entusiastas con un valor una vez que se incluye en un índice importante. Cabe esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, sobre todo si están creciendo.

Como puede verse, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Turtle Beach. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. Puedes ver los beneficios e ingresos históricos de Turtle Beach a continuación, pero ten en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en Turtle Beach. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es Diversis Capital, LLC, con un 16% de las acciones en circulación. Mientras tanto, el segundo y el tercer mayor accionista poseen el 7,0% y el 5,6% de las acciones en circulación, respectivamente.

Después de indagar un poco más, descubrimos que los 11 principales accionistas tienen una participación combinada del 52% en la empresa, lo que sugiere que ningún accionista tiene un control significativo sobre la empresa.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Hay muchos analistas que cubren el valor, así que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre Turtle Beach

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración son personas con información privilegiada. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el consejero delegado responderá ante el consejo, aunque sea miembro del mismo.

En general, considero que tener información privilegiada es positivo. Sin embargo, en algunas ocasiones hace que sea más difícil para los demás accionistas hacer que el consejo rinda cuentas de sus decisiones.

Podemos ver que las personas con información privilegiada poseen acciones de Turtle Beach Corporation. Como individuos, las personas con información privilegiada poseen colectivamente 5,5 millones de dólares de una empresa de 274 millones de dólares. Esto muestra al menos cierta alineación. Puede hacer clic aquí para ver si esos iniciados han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor individual, posee una participación del 14% en Turtle Beach. Aunque este grupo no tiene por qué llevar la voz cantante, sí puede tener una influencia real en la gestión de la empresa.

Participación de capital privado

Con una participación del 16%, las empresas de capital riesgo pueden influir en el consejo de Turtle Beach. A veces vemos que los fondos de capital riesgo se quedan a largo plazo, pero en general tienen un horizonte de inversión más corto y, como su nombre indica, no invierten mucho en empresas públicas. Al cabo de un tiempo, pueden intentar vender y redistribuir el capital en otro lugar.

Participación de las empresas públicas

Podemos ver que las empresas públicas poseen el 3,9% de las acciones de Turtle Beach en circulación. No podemos estar seguros, pero es muy posible que se trate de una participación estratégica. Las empresas pueden ser similares o trabajar juntas.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero, para comprenderlo realmente, también debemos tener en cuenta otra información. Tomemos como ejemplo los riesgos: Turtle Beach tiene una señal de advertencia que creemos que deberías tener en cuenta.

Si eres como yo, quizá quieras pensar si esta empresa crecerá o decrecerá. Por suerte, puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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