Las acciones de Canaan Inc. (NASDAQ:CAN) se desplomaron un 30%, pero entrar barato podría ser difícil a pesar de todo

Las acciones de Canaan Inc.(NASDAQ:CAN) han retrocedido un considerable 30% en el último mes, revirtiendo buena parte de su sólido rendimiento reciente. Los accionistas a largo plazo lamentarán la caída del precio de la acción, ya que ahora está prácticamente plana para el año después de unos pocos trimestres prometedores.

Incluso después de una caída tan grande en el precio, usted todavía podría ser perdonado por pensar que Canaan es una acción que no vale la pena investigar con una relación precio-ventas (o "P / S") de 2,7x, teniendo en cuenta que casi la mitad de las empresas en la industria de tecnología de Estados Unidos tienen relaciones P / S por debajo de 1,4x. Sin embargo, el P/S podría ser alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

Consulte nuestro último análisis de Canaan

Cómo ha evolucionado Canaan

Canaan podría estar haciéndolo mejor, ya que sus ingresos han estado retrocediendo últimamente, mientras que la mayoría de las demás empresas han experimentado un crecimiento positivo de los ingresos. Es posible que muchos esperen que los malos resultados de los ingresos se recuperen sustancialmente, lo que ha impedido que el PER se desplome. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario estaríamos pagando un precio muy alto sin ninguna razón en particular.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Canaan en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de los ingresos sobre el elevado PER?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe superar al sector para que los ratios P/S como el de Canaan se consideren razonables.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 14% en los ingresos de la empresa. Los tres últimos años tampoco son buenos, ya que la empresa ha reducido sus ingresos un 48% en total. Así que, por desgracia, tenemos que reconocer que la empresa no ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 85% durante el próximo año, según los cuatro analistas que siguen a la empresa. Dado que el sector sólo prevé un crecimiento del 6,6%, la empresa está en condiciones de obtener mayores ingresos.

Con esta información, podemos ver por qué Canaan cotiza a un PER tan alto en comparación con el sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por las acciones.

Lo más importante

La PER de Canaan sigue siendo alta incluso después de la caída de sus acciones. Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Nuestro análisis de Canaan muestra que su ratio P/V se mantiene alto gracias a sus sólidos ingresos futuros. Parece que los accionistas confían en los ingresos futuros de la empresa, lo que está apuntalando el P/S. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.

Antes de dar el siguiente paso, debería conocer las 2 señales de advertencia para Canaan que hemos descubierto.

Es importante que se asegure de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se alinea con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

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