¿Tiene Alpine 4 Holdings (NASDAQ:ALPP) un balance saneado?

Warren Buffett dijo: "La volatilidad no es sinónimo de riesgo". Así que parece que el dinero inteligente sabe que la deuda -que suele estar implicada en las quiebras- es un factor muy importante a la hora de evaluar el riesgo de una empresa. Es importante señalar que Alpine 4 Holdings, Inc. (NASDAQ:ALPP ) tiene deuda. Pero la pregunta más importante es: ¿cuánto riesgo genera esa deuda?

¿Por qué la deuda conlleva riesgo?

La deuda y otros pasivos se convierten en un riesgo para una empresa cuando no puede cumplir fácilmente esas obligaciones, ya sea con flujo de caja libre o mediante la obtención de capital a un precio atractivo. Parte integrante del capitalismo es el proceso de "destrucción creativa", en el que las empresas en quiebra son liquidadas sin piedad por sus banqueros. Sin embargo, es más frecuente (aunque costoso) que una empresa tenga que emitir acciones a precios de saldo, diluyendo permanentemente a los accionistas, sólo para apuntalar su balance. Sin embargo, al sustituir a la dilución, la deuda puede ser una herramienta extremadamente buena para las empresas que necesitan capital para invertir en crecimiento con altas tasas de rentabilidad. El primer paso a la hora de considerar los niveles de endeudamiento de una empresa es considerar conjuntamente su tesorería y su deuda.

Vea nuestro último análisis de Alpine 4 Holdings

¿Cuánta deuda tiene Alpine 4 Holdings?

Como puede ver a continuación, a finales de junio de 2023, Alpine 4 Holdings tenía 22,1 millones de dólares de deuda, frente a los 20,7 millones de dólares de hace un año. Haga clic en la imagen para ver más detalles. Por otro lado, tiene 3,83 millones de dólares en efectivo, lo que supone una deuda neta de unos 18,3 millones de dólares.

¿Cuál es la solidez del balance de Alpine 4 Holdings?

Los últimos datos del balance muestran que Alpine 4 Holdings tenía pasivos por valor de 46,4 millones de dólares con vencimiento dentro de un año, y pasivos por valor de 35,2 millones de dólares con vencimiento posterior. Por otro lado, tenía una tesorería de 3,83 millones de dólares y 18 millones de dólares en cuentas por cobrar que vencían dentro de un año. Por lo tanto, el pasivo es superior en 59,7 millones de dólares a la suma de la tesorería y los créditos a corto plazo.

Este déficit proyecta una sombra sobre la empresa de 29,6 millones de dólares, como un coloso que se eleva sobre los simples mortales. Así que, sin duda, vigilaríamos de cerca su balance. Al fin y al cabo, Alpine 4 Holdings necesitaría probablemente una importante recapitalización si tuviera que pagar hoy a sus acreedores. A la hora de analizar los niveles de endeudamiento, el balance es el punto de partida obvio. Pero son los beneficios futuros, más que nada, los que determinarán la capacidad de Alpine 4 Holdings para mantener un balance saneado en el futuro. Así que si quieres ver lo que piensan los profesionales, puede que te interese este informe gratuito sobre las previsiones de beneficios de los analistas .

En el último año, Alpine 4 Holdings no fue rentable a nivel de EBIT, pero consiguió aumentar sus ingresos un 33%, hasta 106 millones de dólares. Con un poco de suerte, la empresa será capaz de crecer hasta alcanzar la rentabilidad.

Caveat Emptor

Aunque sin duda podemos apreciar el crecimiento de los ingresos de Alpine 4 Holdings, su pérdida de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) no es ideal. Su pérdida EBIT ascendió a la friolera de 18 millones de dólares. Esto, unido al pasivo mencionado anteriormente, nos pone nerviosos. Tendría que mejorar sus operaciones rápidamente para que nos interesara. Entre otras cosas, porque tuvo un flujo de caja libre negativo de 12 millones de dólares en los últimos doce meses. Eso significa que está en el lado arriesgado de las cosas. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero en última instancia, cada empresa puede contener riesgos que existen fuera del balance. Hemos identificado 5 señales de advertencia en Alpine 4 Holdings (al menos 3 de las cuales son potencialmente graves) , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Si está interesado en invertir en empresas que pueden aumentar sus beneficios sin la carga de la deuda, consulte esta lista gratuita de empresas en crecimiento que tienen efectivo neto en el balance.

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