El precio de las acciones de Xperi Inc. (NYSE:XPER) está igualando el sentimiento en torno a sus ingresos

La relación precio/ventas (o "P/V") de Xperi Inc.(NYSE:XPER) de 0,8 veces podría hacerla parecer una buena compra en estos momentos en comparación con el sector del software en Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/V superiores a 4,5 veces e incluso son bastante comunes relaciones P/V superiores a 11 veces. Sin embargo, la relación P/S podría ser bastante baja por alguna razón y requiere más investigación para determinar si está justificada.

Vea nuestro último análisis de Xperi

Cómo ha evolucionado Xperi

Los últimos tiempos no han sido buenos para Xperi, ya que sus ingresos han aumentado más despacio que los de la mayoría de las empresas. El ratio P/S es probablemente bajo porque los inversores piensan que este mediocre rendimiento de los ingresos no va a mejorar. Si este es el caso, entonces los accionistas existentes probablemente tendrán dificultades para entusiasmarse con la dirección futura del precio de la acción.

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¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el bajo PER?

El ratio P/S de Xperi sería típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy pobre o incluso una caída de los ingresos y, lo que es más importante, unos resultados mucho peores que los del sector.

Si repasamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un digno aumento del 5,7%. Esto se vio respaldado por un excelente periodo anterior en el que los ingresos aumentaron un 38% en total durante los tres últimos años. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.

En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería generar un crecimiento del 2,5%, según las estimaciones de los cuatro analistas que siguen la evolución de la empresa. Esta cifra es sustancialmente inferior al crecimiento del 15% previsto para el sector en general.

Teniendo esto en cuenta, está claro por qué el PER de Xperi es inferior al de sus homólogos del sector. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos aguantando mientras la empresa se asoma a un futuro potencialmente menos próspero.

La última palabra

Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Xperi reveló que sus perspectivas de ingresos inferiores están contribuyendo a su bajo PER. En estos momentos, los accionistas están aceptando la baja PER, ya que admiten que los ingresos futuros probablemente no depararán sorpresas agradables. La empresa necesitará un cambio de fortuna para justificar que la PER aumente en el futuro.

También hay otros factores de riesgo vitales a tener en cuenta antes de invertir y hemos descubierto 2 señales de advertencia para Xperi que debería tener en cuenta.

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