Esta es la razón por la que los accionistas podrían ser cautelosos con el aumento del paquete salarial del CEO de VirnetX Holding Corporation (NYSE:VHC)

Información clave

• VirnetX Holding celebrará su Junta General Anual el 13 de junio
• La retribución total del CEO Kendall Larsen incluye un salario de 789,9 mil dólares.
• La remuneración total es un 253% superior a la media del sector
• Las pérdidas de VirnetX Holding para sus accionistas en tres años fueron del 88%, mientras que su BPA creció un 8,7% en los últimos tres años .

La decepcionante evolución de la cotización de VirnetX Holding Corporation(NYSE:VHC) en los últimos tres años habría decepcionado a muchos accionistas. Lo preocupante es que, a pesar del crecimiento positivo del BPA, la cotización no ha seguido la tendencia de los fundamentales. La Junta General de Accionistas que se celebrará el 13 de junio podría ser una oportunidad para que los accionistas expongan sus preocupaciones al Consejo de Administración. También podrían intentar influir en la gestión y la dirección de la empresa votando resoluciones como la remuneración de los ejecutivos y otros asuntos de la empresa. A continuación explicamos por qué creemos que los accionistas deberían ser cautos a la hora de aprobar un aumento de sueldo para el Consejero Delegado en estos momentos.

Vea nuestro último análisis de VirnetX Holding

¿Cómo se compara la remuneración total de Kendall Larsen con la de otras empresas del sector?

Nuestros datos indican que VirnetX Holding Corporation tiene una capitalización de mercado de 14 millones de dólares, y la compensación total anual del CEO se informó como 2,1 millones de dólares para el año hasta diciembre de 2023. Esto supone un notable incremento del 38% respecto al año pasado. Aunque siempre nos fijamos primero en la compensación total, nuestro análisis muestra que el componente salarial es menor, de 790.000 dólares.

A título comparativo, otras empresas del sector de software estadounidense con capitalizaciones de mercado inferiores a 200 millones de dólares declararon una remuneración media total del CEO de 594.000 dólares. Por lo tanto, podemos concluir que Kendall Larsen recibe una remuneración superior a la media del sector. Además, Kendall Larsen también posee acciones de VirnetX Holding por valor de 1,6 millones de dólares directamente a su nombre.

Componente	2023	2022	Proporción (2023)
Salario	790 000 USD	759 000 USD	38%
Otros	1,3 millones de USD	767.000 dólares	62%
Remuneración total	2,1 millones	1,5 millones	100%

A nivel sectorial, alrededor del 17% de la retribución total corresponde a salarios y el 83% a otras remuneraciones. Es interesante observar que VirnetX Holding paga una mayor parte de la remuneración a través del salario, en comparación con el sector. Si la compensación no salarial domina la remuneración total, es un indicador de que el salario del ejecutivo está vinculado a los resultados de la empresa.

Un vistazo a las cifras de crecimiento de VirnetX Holding Corporation

El beneficio por acción (BPA) de VirnetX Holding Corporation ha aumentado un 8,7% anual en los últimos tres años. Sus ingresos han descendido un 84% con respecto al año anterior.

En general, nos gusta ver un poco de crecimiento de los ingresos, pero la modesta mejora del BPA es buena. Es difícil llegar a una conclusión sobre el rendimiento de la empresa en estos momentos. Puede ser una empresa a tener en cuenta. Aunque no disponemos de previsiones de los analistas, puede que le interese valorar esta visualización rica en datos de beneficios, ingresos y flujo de caja.

¿Ha sido VirnetX Holding Corporation una buena inversión?

Con una rentabilidad total para el accionista del -88% en tres años, los accionistas de VirnetX Holding Corporation se sentirían en general decepcionados. Por lo tanto, podría ser molesto para los accionistas si el CEO fuera pagado generosamente.

Para concluir...

A pesar del crecimiento de sus beneficios, la caída del precio de las acciones en los últimos tres años es ciertamente preocupante. El movimiento de la acción está desarticulado con el crecimiento de los beneficios de la empresa, que idealmente deberían moverse en la misma dirección. A los accionistas les interesaría saber qué está frenando la cotización de la acción cuando los beneficios han crecido. En la próxima Junta General de Accionistas, los accionistas tendrán la oportunidad de discutir cualquier asunto con el Consejo, incluidos los relacionados con la remuneración del Consejero Delegado, y evaluar si el plan del Consejo mejorará probablemente los resultados en el futuro.

Siempre es aconsejable analizar la remuneración del CEO, junto con un análisis exhaustivo de las áreas clave de rendimiento de la empresa. Por eso hemos investigado y hemos identificado 4 señales de advertencia para VirnetX Holding (¡de las cuales 2 nos incomodan!) que debería conocer para tener un conocimiento holístico de la acción.

Nota importante: VirnetX Holding es un valor apasionante, pero entendemos que los inversores puedan estar buscando un balance sin cargas y rentabilidades de éxito. Puede que encuentre algo mejor en esta lista de empresas interesantes con un ROE elevado y un endeudamiento bajo.

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