- ¿Se pregunta si Cloudflare sigue mereciendo la pena después de su enorme crecimiento o si las acciones ya se han beneficiado del bombo publicitario? Desgranemos lo que el precio actual de las acciones implica realmente sobre su futuro.
- Cloudflare no es precisamente un nombre tranquilo, ya que la acción ha subido un 73,9% en lo que va de año y un 73,6% en el último año, incluso después de una reciente caída del 3,3% esta semana y un movimiento a 30 días aproximadamente plano con un descenso del 0,3%.
- Estas oscilaciones se han producido a medida que los inversores digieren un flujo constante de lanzamientos de productos y anuncios de asociaciones que refuerzan la posición de Cloudflare en seguridad, computación de borde y herramientas para desarrolladores. Los rumores en torno a la infraestructura de IA y el rendimiento web también han mantenido a la empresa en el punto de mira, determinando la forma en que el mercado valora tanto su historia de crecimiento como sus riesgos.
- A pesar de ese entusiasmo, Cloudflare obtiene actualmente una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración, lo que significa que no está infravalorada en ninguna de ellas. A continuación, repasaremos las distintas formas de valorar el valor y, al final, exploraremos una forma aún mejor de dar sentido a lo que realmente significa esa valoración.
Cloudflare obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose de valoración completo.
Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Cloudflare
Un modelo de flujo de caja descontado calcula el valor actual de una empresa proyectando el efectivo que podría generar en el futuro y descontando esos flujos de caja al presente.
Para Cloudflare, el modelo comienza con el flujo de caja libre de los últimos doce meses de unos 269,4 millones de dólares y utiliza las previsiones de los analistas para los próximos años. A continuación, amplía esas tendencias hasta 2035 utilizando extrapolaciones de Simply Wall St. Según este enfoque de 2 fases de flujo de caja libre a capital, se prevé que el flujo de caja libre aumente desde el nivel actual hasta aproximadamente 1.230 millones de dólares en 2029 y siga subiendo después, todo ello medido en dólares.
Cuando se descuentan esos flujos de caja futuros, el modelo DCF sugiere un valor intrínseco de unos 84,66 $ por acción. En comparación con el precio actual de la acción, esto implica que Cloudflare está sobrevalorada en torno al 131,1% en esta métrica, lo que indica que el precio de mercado refleja hipótesis de crecimiento muy optimistas.
Resultado: SOBREVALORADA
Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Cloudflare puede estar sobrevalorada en un 131,1%. Descubra 916 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.
Enfoque 2: Precio de Cloudflare frente a ventas
Para las empresas de software e infraestructuras de rápido crecimiento, los ingresos son a menudo un criterio más limpio que los beneficios actuales, que pueden verse frenados por fuertes inversiones. Eso hace que la relación precio/ventas sea una forma útil de calibrar cuánto están pagando los inversores por cada dólar de ingresos de Cloudflare.
En general, un mayor crecimiento y un posicionamiento competitivo más fuerte pueden justificar un múltiplo de ventas más alto, mientras que una mayor incertidumbre o riesgo de ejecución debería empujarlo a la baja. Cloudflare se negocia actualmente con una relación precio/ventas de aproximadamente 34,04 veces, lo que es extremadamente caro en comparación con la media del sector de TI más amplio de alrededor de 2,27 veces y también muy por encima de la media del grupo de pares de aproximadamente 16,71 veces.
El marco del Ratio Justo de Simply Wall St va un paso más allá al estimar cuál debería ser un múltiplo razonable entre precio y ventas, dadas las perspectivas de crecimiento, el perfil de rentabilidad, los factores de riesgo, el sector y la capitalización bursátil de Cloudflare. Sobre esta base, el Ratio Justo de Cloudflare es de aproximadamente 15,02x, que es significativamente inferior al actual 34,04x. Esta diferencia sugiere que el mercado está valorando mucho más al alza de lo que permitirían los fundamentales de la empresa por sí solos.
Resultado: SOBREVALORADA
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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Cloudflare
Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas, una forma sencilla de conectar su visión de la historia de Cloudflare con previsiones concretas para sus futuros ingresos, ganancias y márgenes, y luego con un Valor Justo que puede comparar con el precio actual de la acción.
En la página de la Comunidad de Simply Wall St, las Narrativas permiten a los inversores describir su perspectiva sobre una empresa, traducir esa historia en números y ver un Valor Justo que se actualiza dinámicamente a medida que llegan nuevas noticias, ganancias u orientaciones. Esto puede ayudarle a decidir si Cloudflare es una compra, retención o venta, ya que su precio se mueve alrededor de esa estimación.
Por ejemplo, una narrativa de Cloudflare podría inclinarse al alza, asumiendo un crecimiento acelerado impulsado por la IA, márgenes crecientes y un valor razonable cercano al objetivo superior de los analistas de unos 255 dólares por acción. En cambio, una narrativa más cauta podría centrarse en la competencia, la regulación y la presión sobre los márgenes, anclando el valor razonable más cerca del objetivo mínimo de 90 dólares. Comparando el valor razonable con el precio actual, puede ver rápidamente si su historia sugiere que la acción tiene un precio atractivo o demasiado caro en este momento.
¿Crees que hay algo más en la historia de Cloudflare? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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