Los ingresos no cuentan la historia de CS Disco, Inc. (NYSE:LAW)

No es exagerado decir que la relación precio/ventas (o "P/V") de CS Disco, Inc. (NYSE:LAW) de 3,4 veces en estos momentos parece bastante "intermedia" para las empresas del sector del software en Estados Unidos, donde la media de la relación P/V se sitúa en torno a 4,2 veces. Sin embargo, no es prudente ignorar simplemente la relación P/V sin dar explicaciones, ya que los inversores pueden estar pasando por alto una clara oportunidad o un costoso error.

Consulte nuestro último análisis de CS Disco

¿Cómo se ha comportado CS Disco recientemente?

Con un crecimiento de los ingresos inferior al de la mayoría de las demás empresas en los últimos tiempos, CS Disco se ha mostrado relativamente floja. Tal vez el mercado esté esperando un aumento de los ingresos en el futuro, lo que ha impedido que la relación P/S disminuya. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario se estaría pagando un precio relativamente elevado por una empresa con este tipo de perfil de crecimiento.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de CS Disco en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de CS Disco?

El ratio P/S de CS Disco sería el típico para una empresa de la que sólo se espera un crecimiento moderado y, lo que es más importante, un rendimiento en línea con el sector.

Si echamos la vista atrás, veremos que la empresa apenas registró crecimiento de ingresos en el último año. Sin embargo, el último trienio ha registrado un excelente aumento global de los ingresos del 102%, a pesar de su poco alentador rendimiento a corto plazo. Aunque la empresa ha hecho un buen trabajo en el pasado, es preocupante que el crecimiento de los ingresos haya disminuido tanto.

En cuanto a las perspectivas, los seis analistas que siguen la evolución de la empresa estiman que en los próximos tres años el crecimiento será del 13% anual. Dado que se prevé que el sector registre un crecimiento del 15% anual, la empresa se posiciona para un resultado de ingresos más débil.

Con esta información, nos parece interesante que CS Disco cotice a un PER bastante similar al del sector. Parece que la mayoría de los inversores ignoran las expectativas de crecimiento bastante limitadas y están dispuestos a pagar más por exponerse al valor. Mantener estos precios será difícil, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los ingresos acabe lastrando las acciones.

¿Qué significa la relación precio/ventas de CS Disco para los inversores?

Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo, puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

Si se tiene en cuenta que las estimaciones de crecimiento de los ingresos de CS Disco son bastante moderadas en comparación con el sector en general, es fácil entender por qué consideramos inesperado que cotice con su actual ratio P/V. Cuando vemos empresas con unas perspectivas de ingresos relativamente más débiles en comparación con el sector, sospechamos que el precio de la acción corre el riesgo de bajar, lo que enviaría el moderado P/S a la baja. Circunstancias como ésta suponen un riesgo para los inversores actuales y potenciales, que pueden ver caer el precio de las acciones si el bajo crecimiento de los ingresos influye en el sentimiento.

Siempre hay que tomar nota de los riesgos, por ejemplo - CS Disco tiene 3 señales de advertencia que creemos que debe tener en cuenta.

Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se ajusta a su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.