Hay razones para preocuparse por la masiva subida de precios del 28% de HubSpot, Inc. (NYSE:HUBS)

Las acciones de HubSpot, Inc.(NYSE:HUBS) han continuado su reciente impulso con una ganancia del 28% sólo en el último mes. En los últimos 30 días, la ganancia anual ha sido del 46 %.

Después de un salto tan grande en el precio, HubSpot puede estar enviando señales muy bajistas en este momento con una relación precio-ventas (o "P/S") de 14,1x, ya que casi la mitad de todas las empresas de la industria del Software en los Estados Unidos tienen relaciones P/S por debajo de 5,1x e incluso P/S inferiores a 1,8x no son inusuales. Sin embargo, el P/S podría ser bastante alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

Vea nuestro último análisis de HubSpot

¿Cómo es el rendimiento reciente de HubSpot?

Con un crecimiento de los ingresos superior al de la mayoría de las empresas en los últimos tiempos, HubSpot lo ha estado haciendo relativamente bien. Parece que muchos esperan que persista el buen comportamiento de los ingresos, lo que ha elevado el PER. Sin embargo, si este no es el caso, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por las acciones.

Si desea conocer las previsiones de los analistas para el futuro, consulte nuestro informegratuito sobre HubSpot.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el elevado PER?

Para justificar su ratio P/S, HubSpot necesitaría producir un crecimiento sobresaliente muy superior al del sector.

Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un aumento excepcional del 22% en sus ingresos. Además, los ingresos han aumentado un 112% en total desde hace tres años, gracias al crecimiento de los últimos 12 meses. Por consiguiente, los accionistas habrían acogido con satisfacción estas tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 17% anual en los próximos tres años. Esta cifra es sustancialmente inferior al 20% de crecimiento anual previsto para el sector en general.

En vista de ello, es alarmante que el PER de HubSpot se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa, pero la cohorte de analistas no confía tanto en que esto ocurra. Sólo los más audaces supondrían que estos precios son sostenibles, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los ingresos acabe pesando mucho en el precio de la acción.

La última palabra

La fuerte subida del precio de la acción ha hecho que el PER de HubSpot también se dispare. Por lo general, advertimos que no hay que fijarse demasiado en la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.

A pesar de que los analistas pronostican unas cifras de crecimiento de los ingresos inferiores a las del sector para HubSpot, esto no parece afectar en lo más mínimo a la relación precio/ventas. En estos momentos, no nos sentimos cómodos con el elevado PER, ya que no es probable que los ingresos futuros previstos respalden un sentimiento tan positivo durante mucho tiempo. Esto pone las inversiones de los accionistas en un riesgo significativo y a los inversores potenciales en peligro de pagar una prima excesiva.

También vale la pena señalar que hemos encontrado 1 señal de advertencia para HubSpot que hay que tener en cuenta.

Si no está seguro de la solidez del negocio de HubSpot, ¿por qué no explora nuestra lista interactiva de valores con sólidos fundamentos empresariales para ver otras empresas que puede que haya pasado por alto?

¿Tienes algún comentario sobre este artículo? ¿Te preocupa el contenido? Ponte en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.