El precio es justo para Elastic N.V. (NYSE:ESTC)

Es posible que piense que con una relación precio/ventas (o "P/S") de 7,9x Elastic N.V.(NYSE:ESTC) es un valor que debe evitarse por completo, ya que casi la mitad de las empresas de software de Estados Unidos tienen relaciones P/S inferiores a 4,2x e incluso P/S inferiores a 1,6x no son fuera de lo común. Sin embargo, el P/S podría ser bastante alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

Consulte nuestro último análisis de Elastic

¿Qué significa el P/S de Elastic para los accionistas?

Elastic ciertamente ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando los ingresos más que la mayoría de las otras empresas. Parece que muchos esperan que el fuerte rendimiento de los ingresos persista, lo que ha elevado el P/S. Sin embargo, si este no es el caso, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por las acciones.

¿Quiere saber cómo piensan los analistas que será el futuro de Elastic en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Se prevé un crecimiento suficiente de los ingresos de Elastic?

Hay una suposición inherente de que una empresa debe superar con creces al sector para que los ratios P/S como el de Elastic se consideren razonables.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un aumento excepcional del 18% en la línea superior de la empresa. El último periodo de tres años también ha registrado un excelente aumento global del 119% en los ingresos, ayudado por su rendimiento a corto plazo. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 20% anual en los próximos tres años. Esta cifra es muy superior al 15% anual previsto para el sector en general.

Con esta información, podemos ver por qué Elastic cotiza a un PER tan alto en comparación con el sector. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.

¿Qué podemos aprender de la relación precio/ventas de Elastic?

Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.

Nuestro análisis de Elastic muestra que su ratio P/S se mantiene alto gracias a sus fuertes ingresos futuros. En este momento, los accionistas se sienten cómodos con el P/S, ya que confían en que los ingresos futuros no están amenazados. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.

¿Y qué hay de otros riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 3 señales de advertencia para Elastic (¡de las cuales 1 no debería ignorarse!) que deberías conocer.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre Elastic, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.