Circle Internet Group cae un 23% en medio de los rumores sobre una asociación fintech: ¿está justificado su precio?

• ¿Tiene curiosidad por saber si Circle Internet Group es una joya oculta o está sobrevalorado en el mercado actual? Está usted en el lugar adecuado para averiguar qué hace que este valor funcione y si su precio se corresponde con su valor subyacente.
• Últimamente, el valor ha experimentado una subida del 33,7% en lo que va de año, pero ha retrocedido bruscamente con caídas del 18,3% la semana pasada y del 23,7% en el último mes.
• Gran parte de este movimiento se ha debido a las conversaciones en el sector sobre la reorganización del sector de los pagos digitales y a la especulación sobre los próximos cambios normativos. Ambos factores han alimentado el entusiasmo y la cautela entre los inversores. Ha habido un aluvión de noticias sobre asociaciones estratégicas en el sector de las tecnologías financieras, por lo que ahora es un momento especialmente interesante para reevaluar las perspectivas de la empresa.
• En nuestra comprobación de valoración, Circle Internet Group obtiene un modesto 2 sobre 6. Esto sugiere un margen real de mejora, pero también pone de relieve áreas en las que podría esconderse valor. Siga con nosotros mientras exploramos los enfoques de valoración clásicos, y permanezca atento a una perspectiva aún más inteligente sobre el valor real de la empresa al final de este artículo.

Circle Internet Group obtiene una puntuación de sólo 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Circle Internet Group

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontando estas sumas a la actualidad, capturando el valor actual de lo que se espera que genere la empresa. Este enfoque se utiliza ampliamente para empresas en crecimiento como Circle Internet Group, que pueden no presentar beneficios fiables cada año pero tienen un crecimiento prometedor del flujo de caja futuro.

El flujo de caja libre más reciente de Circle Internet Group es de 461 millones de dólares. Los analistas prevén un notable repunte de los flujos de caja futuros en los próximos años, con previsiones que ascienden a 1.400 millones de dólares en 2029. Más allá de la ventana de los analistas, las previsiones se amplían utilizando las tasas de crecimiento y metodologías habituales en el sector.

El análisis DCF valora Circle Internet Group en 141,59 dólares por acción, utilizando un modelo de dos etapas que incorpora tanto las previsiones a corto plazo de los analistas como las proyecciones a más largo plazo extrapoladas por Simply Wall St. Actualmente, el modelo DCF sugiere que las acciones de la empresa cotizan con un descuento del 21,4% respecto a su valor razonable. Según este método, las acciones parecen infravaloradas.

Resultado: INFRAVALORADAS

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Circle Internet Group está infravalorado en un 21,4%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 840 valores infravalorados basándose en los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Circle Internet Group.

Enfoque 2: Precio de Circle Internet Group frente a ventas

Para empresas de alto crecimiento o en fase inicial como Circle Internet Group, el ratio Precio/Ventas (PV) suele ser la métrica de valoración más adecuada. Esto es especialmente cierto cuando los beneficios son limitados o negativos, ya que nos permite comparar las empresas en función de su potencial actual de generación de ingresos en lugar de la volatilidad de los beneficios. El ratio PS también se ve favorecido en sectores en rápida evolución como el software y la tecnología financiera, donde el crecimiento de la línea superior suele ser prioritario tanto para los inversores como para la dirección.

Sin embargo, un ratio PS "justo" varía en función de factores como las expectativas de crecimiento, los riesgos y el panorama competitivo. Por lo general, cuanto más rápido pueda aumentar sus ingresos una empresa, mayor podría ser un ratio de PS justificado. Por otra parte, unos riesgos mayores o un crecimiento más lento pueden hacer necesario un múltiplo más bajo para compensar a los inversores.

Circle Internet Group cotiza actualmente a un ratio PS de 12,2x, superior tanto a la media del sector de software de 5,09x como a la media de sus homólogos de 10,39x. A primera vista, esto sugiere que la empresa tiene un precio superior al de los grupos de referencia. Aquí es donde entra en juego el "Ratio Justo" patentado por Simply Wall St, un múltiplo personalizado adaptado a Circle, que tiene en cuenta no sólo los estándares del sector, sino también las tasas de crecimiento, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil y los riesgos específicos de la empresa. A diferencia de las comparaciones básicas entre pares, el Ratio Justo ofrece una idea más precisa del valor al sopesar lo que realmente importa para este negocio específico.

Cuando comparamos el ratio PS de Circle directamente con su Ratio Justo, las dos cifras coinciden prácticamente, con menos de 0,10 de diferencia. Esto indica que el valor tiene un precio correcto en el mercado actual, ni infravalorado ni sobrevalorado si tenemos en cuenta tanto su posición actual como sus perspectivas de futuro.

Resultado: MÁS O MENOS CORRECTO

Los ratios PS cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1410 empresas en las que los expertos apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa del grupo Circle Internet

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Las narrativas son simplemente una historia que usted crea para expresar su visión de una empresa uniendo sus suposiciones sobre sus futuros ingresos, beneficios, márgenes y, en última instancia, cuál cree que debería ser su valor razonable. Este enfoque le permite ver no sólo los números, sino el razonamiento que hay detrás de ellos, vinculando el panorama general de la empresa con previsiones financieras fundamentadas y estimaciones de valor.

Las narrativas hacen más accesible la inversión al permitir que cualquiera construya y comparta su perspectiva. Están disponibles ahora mismo en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde contribuyen millones de inversores. Lo mejor de todo es que las Narrativas son vivas y dinámicas, y se actualizan automáticamente a medida que aparece nueva información o noticias de última hora, lo que mantiene la relevancia de su punto de vista de inversión con un esfuerzo mínimo.

Esto significa que puede comparar su estimación del valor razonable de Circle Internet Group con el precio actual de la acción, lo que le ayuda a tomar decisiones oportunas de compra o venta con un contexto añadido. Por ejemplo, algunos inversores de la Comunidad creen que el valor razonable de Circle es tan bajo como 122 $ por acción, centrándose en el aumento de los costes y los cambios en la regulación, mientras que otros lo proyectan tan alto como 326 $, apostando por nuevos productos y el dominio del mercado global.

¿Crees que hay algo más en la historia de Circle Internet Group? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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