El precio de las acciones de Cheetah Mobile Inc. (NYSE:CMCM) subió un 27%, pero sus perspectivas de negocio también necesitan un impulso

La cotización de Cheetah Mobile Inc.(NYSE:CMCM) se ha comportado muy bien durante el último mes, registrando una excelente ganancia del 27%. Desde una perspectiva más amplia, aunque no tan fuerte como el mes pasado, la ganancia anual del 23% también es bastante razonable.

Incluso después de un salto tan grande en el precio, la relación precio/ventas (o "P/S") de Cheetah Mobile de 0,9x todavía podría hacer que parezca una compra fuerte en este momento en comparación con la industria más amplia de Software en los Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/S por encima de 4,4x e incluso P/S por encima de 12x son bastante comunes. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si hay una base racional para la muy reducida P/S.

Consulte nuestro último análisis de Cheetah Mobile

¿Cómo se ha comportado Cheetah Mobile recientemente?

Por ejemplo, consideremos que los resultados financieros de Cheetah Mobile han sido malos últimamente, ya que sus ingresos han disminuido. Tal vez el mercado crea que el rendimiento reciente de los ingresos no es lo suficientemente bueno como para seguir el ritmo del sector, lo que hace que el ratio P/S se resienta. Los alcistas de Cheetah Mobile esperan que no sea así para poder comprar la acción con una valoración más baja.

Aunque no hay estimaciones de analistas disponibles para Cheetah Mobile, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita rica en datos para ver cómo la empresa se apila en ganancias, ingresos y flujo de caja.

¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de Cheetah Mobile?

El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan deprimido como el de Cheetah Mobile es cuando el crecimiento de la empresa está en camino de quedarse decididamente rezagado con respecto al sector.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 24% en los ingresos de la empresa. Los tres últimos años tampoco son buenos, ya que la empresa ha reducido sus ingresos un 57% en total. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.

Si se compara con el sector, que se prevé que registre un crecimiento del 15% en los próximos 12 meses, la tendencia a la baja de la empresa basada en los recientes resultados de ingresos a medio plazo es una imagen aleccionadora.

En vista de ello, es comprensible que el PER de Cheetah Mobile se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. No obstante, no hay garantía de que la relación P/S haya alcanzado ya un suelo con unos ingresos que van en retroceso. Incluso podría ser difícil mantener estos precios, ya que las tendencias recientes de los ingresos ya están lastrando las acciones.

¿Qué podemos aprender de la PER de Cheetah Mobile?

Incluso después de un movimiento de precios tan fuerte, la relación precio/ventas de Cheetah Mobile sigue estando por detrás del resto del sector. Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, pero puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

No es de extrañar que Cheetah Mobile mantenga su baja relación precio/ventas debido a la caída de sus ingresos a medio plazo. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora de los ingresos no es lo suficientemente grande como para justificar un ratio P/S más elevado. Dadas las circunstancias actuales, parece poco probable que el precio de la acción experimente un movimiento significativo en cualquier dirección en un futuro próximo si persisten las recientes tendencias de ingresos a medio plazo.

Antes de dar el siguiente paso, debería conocer las 3 señales de advertencia para Cheetah Mobile (¡1 no debería ignorarse!) que hemos descubierto.

Si le interesan las empresas fuertes que obtienen beneficios, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.