Las acciones de BILL Holdings, Inc. (NYSE:BILL) podrían haber corrido demasiado rápido demasiado pronto

La relación precio/ventas (o "P/V") de 6,8 veces de BILL Holdings, Inc.(NYSE:BILL) podría hacerla parecer una buena opción de venta en estos momentos en comparación con el sector del software en Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/V inferiores a 4,5 veces e incluso las P/V inferiores a 1,8 veces son bastante comunes. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para este elevado PER.

Consulte nuestro último análisis de BILL Holdings

¿Cómo es el rendimiento reciente de BILL Holdings?

Con un crecimiento de los ingresos superior al de la mayoría de las demás empresas en los últimos tiempos, a BILL Holdings le ha ido relativamente bien. Parece que muchos esperan que persista el buen comportamiento de los ingresos, lo que ha elevado el PER. De no ser así, los accionistas actuales podrían estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de BILL Holdings en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Se prevé un crecimiento suficiente de los ingresos de BILL Holdings?

El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan pronunciado como el de BILL Holdings es cuando el crecimiento de la empresa va camino de eclipsar decididamente al sector.

Si repasamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico aumento del 50%. Este gran rendimiento significa que también fue capaz de ofrecer un inmenso crecimiento de los ingresos en los últimos tres años. En consecuencia, los accionistas habrían estado encantados con esas tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 17% cada año durante los próximos tres años. Esta previsión es similar a la del 17% de crecimiento anual prevista para el sector en general.

En vista de ello, es curioso que el PER de BILL Holdings se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, muchos inversores en la empresa son más alcistas de lo que indican los analistas y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones en estos momentos. Aunque será difícil lograr ganancias adicionales, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los ingresos acabe lastrando el precio de la acción.

La clave

Utilizar la relación precio/ventas por sí sola para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo, puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

Teniendo en cuenta que las previsiones de ingresos futuros de BILL Holdings están en consonancia con el sector en general, el hecho de que cotice con un elevado PER resulta un tanto sorprendente. Cuando vemos un crecimiento de los ingresos que apenas iguala al del sector, no esperamos que las elevadas cifras de P/S se mantengan infladas a largo plazo. Se necesita un cambio positivo para justificar la actual relación precio/ventas.

Antes de que decida su opinión, hemos descubierto una señal de advertencia para BILL Holdings que debería tener en cuenta.

Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se ajusta a su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.