A10 Networks (NYSE:ATEN) presenta unos beneficios prometedores, pero las buenas noticias no acaban ahí

Los accionistas parecían satisfechos con el sólido informe de resultados de A10 Networks, Inc.(NYSE:ATEN) de la semana pasada. Según nuestro análisis del informe, las sólidas cifras de beneficios principales están respaldadas por unos sólidos fundamentos de beneficios.

Vea nuestro último análisis de A10 Networks

Zoom sobre las ganancias de A10 Networks

Muchos inversores no han oído hablar del ratio de devengo del flujo de caja, pero en realidad es una medida útil de hasta qué punto los beneficios de una empresa están respaldados por el flujo de caja libre (FCF) durante un periodo determinado. Para obtener el ratio de devengo, primero restamos el FCF del beneficio de un periodo y, a continuación, dividimos esa cifra por los activos de explotación medios del periodo. El ratio nos muestra en qué medida el beneficio de una empresa supera su FCF.

Por lo tanto, en realidad se considera positivo que una empresa tenga un coeficiente de periodificación negativo, pero negativo que su coeficiente de periodificación sea positivo. Aunque tener un coeficiente de periodificación superior a cero no es muy preocupante, creemos que merece la pena prestar atención cuando una empresa tiene un coeficiente de periodificación relativamente alto. En particular, hay algunas pruebas académicas que sugieren que un alto coeficiente de devengo es una mala señal para los beneficios a corto plazo, en términos generales.

Para el año hasta marzo de 2024, A10 Networks tuvo un coeficiente de acumulación de -0,57. Esto indica que su flujo de caja libre superó significativamente su beneficio estatutario. De hecho, en los últimos doce meses registró un flujo de caja libre de 67 millones de dólares, muy por encima de los 45,7 millones de dólares de beneficios. Los accionistas de A10 Networks están sin duda satisfechos de que el flujo de caja libre haya mejorado en los últimos doce meses.

Eso puede hacer que se pregunten qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de A10 Networks

Como hemos comentado anteriormente, el ratio de devengo de A10 Networks indica una fuerte conversión de beneficios en flujo de caja libre, lo cual es positivo para la empresa. Por ello, creemos que el potencial de beneficios subyacentes de A10 Networks es tan bueno, o incluso mejor, de lo que parece por los beneficios estatutarios. Y lo que es mejor, su BPA está creciendo con fuerza, lo que es agradable de ver. El objetivo de este artículo ha sido evaluar hasta qué punto podemos confiar en que los beneficios estatutarios reflejen el potencial de la empresa, pero hay mucho más que considerar. Teniendo esto en cuenta, no nos plantearíamos invertir en una acción a menos que conociéramos a fondo los riesgos. Todas las empresas tienen riesgos, y hemos detectado 2 señales de advertencia para A10 Networks que deberías conocer.

Hoy nos hemos centrado en un único dato para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de A10 Networks. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de un negocio de calidad. Por eso, tal vez le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento de los fondos propios, o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada.

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