TeraWulf (WULF) podría cambiar las reglas del juego con el pivote del centro de datos de Google basado en IA

• Recientemente, TeraWulf aceleró su cambio de la minería ecológica de Bitcoin a los centros de datos verticalmente integrados y centrados en la IA, respaldada por más de 7.700 millones de dólares en ingresos contratados y una garantía financiera de Google de 3.200 millones de dólares.
• La decisión de Google de elevar su participación en TeraWulf al 14% y de respaldar contratos clave de infraestructuras de IA pone de manifiesto la remodelación de su modelo de negocio y su perfil de riesgo.
• A continuación, examinaremos cómo la ampliación de la participación de Google al 14% y su respaldo financiero pueden alterar la narrativa de inversión de TeraWulf en torno al crecimiento y el riesgo.

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Resumen de la narrativa de inversión de TeraWulf

Para poseer TeraWulf hoy en día, es necesario creer que su pivote de la minería verde de Bitcoin a la infraestructura de centros de datos de IA contratada puede compensar las pérdidas actuales y un balance estirado. Los acuerdos de Fluidstack respaldados por Google y los 7.700 millones de dólares de ingresos contratados refuerzan el catalizador de crecimiento a corto plazo en torno a la construcción a hiperescala, pero también aumentan el mayor riesgo a corto plazo: la fuerte financiación de la deuda y la presión de ejecución en proyectos grandes y de larga duración.

En este contexto, la próxima conversión obligatoria de todas las acciones preferentes convertibles en acciones ordinarias está directamente relacionada con el nuevo modelo de infraestructura de IA respaldado por Google, ya que simplifica una estructura de capital que ahora financia acuerdos de alojamiento a largo plazo por valor de miles de millones de dólares. Aunque el director financiero Patrick Fleury lo enmarca como un paso de limpieza para apoyar el crecimiento futuro, los accionistas ordinarios todavía se enfrentan a la dilución y a la carga de financiar 3.000 millones de dólares de deuda prevista para aumentar la capacidad.

Sin embargo, los inversores también deben ser conscientes de que la dependencia de TeraWulf de grandes arrendamientos de alojamiento de IA a largo plazo concentra el riesgo en un pequeño número de contrapartes y...

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La narrativa de TeraWulf proyecta unos ingresos de 920,8 millones de dólares y unos beneficios de 157,9 millones de dólares para 2028. Esto supone un crecimiento anual de los ingresos del 85,6% y un aumento de los beneficios de 289,6 millones de dólares, frente a los 131,7 millones actuales.

Descubra cómo las previsiones de TeraWulf arrojan un valor razonable de 21,44 $, un 42% al alza respecto a su precio actual.

Explorando otras perspectivas

Nueve estimaciones de valor razonable de la comunidad Simply Wall St oscilan entre 4,92 y 21,44 dólares por acción, lo que demuestra lo diferente que es la opinión de los distintos inversores sobre TeraWulf. Cuando se comparan estas opiniones con las grandes necesidades de financiación de la empresa para la expansión del centro de datos de IA, queda claro que es esencial comprender tanto el potencial alcista como el riesgo del balance antes de formarse una opinión propia.

Explore otras 9 estimaciones del valor razonable de TeraWulf: ¡por qué las acciones podrían valer hasta un 42% más que el precio actual!

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• La IA está a punto de cambiar la sanidad. Estos 30 valores trabajan en todos los campos, desde el diagnóstico precoz hasta el descubrimiento de fármacos. Lo mejor de todo es que todos ellos tienen una capitalización inferior a 10.000 millones de dólares.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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