¿Sigue siendo VeriSign una apuesta inteligente tras la subida del 22,9% registrada en lo que va de año?

• ¿Tiene curiosidad por saber si VeriSign es una ganga o está sobrevalorada en estos momentos? Analicemos qué impulsa realmente su valor y su potencial de rentabilidad.
• El precio de las acciones de VeriSign ha subido constantemente, un 22,9% en lo que va de año y un 35,8% en el último año, lo que sin duda ha captado la atención del mercado.
• En los últimos meses, los titulares se han centrado en el dominio continuado de VeriSign como registro de los dominios .com y .net, así como en los debates reguladores en torno a la infraestructura de Internet. Estos acontecimientos han sido impulsores clave del reciente impulso de la cotización y del creciente interés de los inversores.
• En la actualidad, la empresa obtiene una puntuación de valoración de 2 sobre 6, lo que pone de manifiesto cierta preocupación por su precio. A continuación, analizaremos qué significa realmente esta puntuación. Permanezca atento a una forma aún más eficaz de calibrar el valor razonable de VeriSign al final del artículo.

VeriSign sólo obtiene una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de VeriSign

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontando esos flujos hasta la actualidad. Esto permite a los inversores evaluar el valor fundamental de la empresa en función de su potencial de beneficios futuros, en lugar de basarse únicamente en los beneficios actuales o en el sentimiento del mercado.

En el caso de VeriSign, el flujo de caja libre actual asciende a 998 millones de dólares. Los analistas esperan que esta cifra siga creciendo, con estimaciones para 2026 que alcanzan los 1.160 millones de dólares. Mirando más allá, utilizando proyecciones extrapoladas más allá de la cobertura de los analistas, se prevé que el flujo de caja libre de VeriSign en 2035 alcance aproximadamente los 1.820 millones de dólares. Todas estas previsiones están en dólares estadounidenses.

Sobre la base de este modelo de 2 etapas de flujo de caja libre a capital, se calcula que el valor intrínseco de VeriSign es de 244,18 dólares por acción. Sin embargo, el mercado bursátil está valorando actualmente las acciones a un nivel alrededor de un 3,2% superior a esta estimación. Esto sugiere que la acción está ligeramente sobrevalorada, pero se mantiene dentro de un rango razonable basado en los fundamentos del flujo de caja.

Resultado: APROXIMADO

VeriSign está justamente valorada según nuestro Flujo de Caja Descontado (DCF), pero esto puede cambiar en cualquier momento. Siga el valor en su lista de seguimiento o cartera y reciba alertas sobre cuándo actuar.

Diríjase a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para VeriSign.

Enfoque 2: Precio de VeriSign frente a beneficios

La relación precio-beneficios (PE) se utiliza ampliamente para valorar empresas rentables como VeriSign, ya que conecta el precio de una acción con la cantidad de beneficios que realmente genera. Los inversores prefieren esta métrica para las empresas maduras, con beneficios positivos constantes, porque ofrece una instantánea directa de lo caras que son las acciones en relación con sus resultados.

Un ratio PE "normal" o justo depende de muchos factores, especialmente de la rapidez con que los inversores esperan que crezcan los beneficios de una empresa y de los riesgos percibidos en torno a esos beneficios futuros. Las empresas con perspectivas de fuerte crecimiento o beneficios más predecibles suelen tener ratios de PER más elevados. Las que tienen un crecimiento más lento o una mayor incertidumbre suelen cotizar a múltiplos más bajos.

Actualmente, VeriSign cotiza a un ratio PE de 28,8 veces, que está muy cerca de la media del sector de TI más amplio, de 28,1 veces. Comparada con la media de sus homólogas, de 43,0 veces, VeriSign parece relativamente menos cara. Sin embargo, una herramienta de valoración más precisa es el Fair Ratio propiedad de Simply Wall St, calculado en 30,0x para VeriSign. El Fair Ratio incorpora factores cruciales como el crecimiento previsto de los beneficios, el perfil de riesgo, los márgenes de beneficio, el tamaño de la empresa y la dinámica del sector para estimar el múltiplo adecuado para este negocio específico.

El PER actual de VeriSign, de 28,8 veces, se sitúa justo por debajo de su Ratio Justo de 30,0 veces, lo que sugiere que el valor es justo según esta métrica y tiene un precio adecuado para sus perspectivas y calidad.

Resultado: MÁS O MENOS CORRECTO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1437 empresas en las que los expertos apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de VeriSign

Anteriormente, mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es algo más que números. Es su historia o perspectiva sobre el futuro de una empresa, que conecta sus suposiciones sobre el crecimiento de los ingresos, los beneficios y los márgenes con un cálculo del valor razonable. Las narrativas convierten la investigación de inversiones en algo práctico e interactivo, permitiéndole visualizar cómo sus creencias sobre una empresa dan forma a su visión de lo que vale, todo en un solo lugar en la página de la Comunidad de Simply Wall St, utilizada por millones de inversores en todo el mundo.

Las narrativas facilitan a los inversores el seguimiento de cuándo el valor razonable de una acción diverge del precio real de mercado, ayudándole a decidir si comprar o vender y cuándo hacerlo. Se actualizan automáticamente con nuevas ganancias, noticias o datos, garantizando que su punto de vista se mantiene al día. Por ejemplo, basándose en las últimas previsiones de los analistas para VeriSign, algunos inversores ven un valor razonable de 340 dólares, teniendo en cuenta el fuerte crecimiento de los dominios y las nuevas fuentes de ingresos, mientras que otros estiman sólo 250 dólares, debido a hipótesis más prudentes sobre la rentabilidad futura y los riesgos del sector. Con Narratives, puedes ver fácilmente el abanico de perspectivas, compararlas con las tuyas y tomar decisiones de inversión más inteligentes e informadas.

¿Crees que hay más en la historia de VeriSign? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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