La cotización de TSR, Inc. (NASDAQ:TSRI) subió un 72%, pero sus perspectivas de negocio también necesitan un impulso
La cotización de TSR, Inc.(NASDAQ:TSRI) se ha comportado muy bien durante el último mes, registrando una excelente ganancia del 72%. El último mes culmina una subida masiva del 105% en el último año.
Aunque su precio ha subido, la relación precio/beneficios (o "PER") de TSR, de 14,9 veces, todavía podría hacer que pareciera una compra en este momento en comparación con el mercado de Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen PER superiores a 18 veces e incluso los PER superiores a 32 veces son bastante comunes. Aunque no es prudente tomar el PER al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es limitado.
El crecimiento de los beneficios alcanzado en TSR durante el último año sería más que aceptable para la mayoría de las empresas. Una posibilidad es que el PER sea bajo porque los inversores piensan que este respetable crecimiento de los beneficios podría en realidad tener un rendimiento inferior al del mercado en general en un futuro próximo. Si a usted le gusta la empresa, esperaría que no fuera así para poder hacerse con algunas acciones mientras no goza del favor de los inversores.
Consulte nuestro último análisis de TSR
¿Cuál es la tendencia de crecimiento de TSR?
Para justificar su PER, TSR debería registrar un crecimiento lento, por debajo del mercado.
Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un excepcional aumento del 21% en sus resultados. Aun así, el BPA apenas ha subido en total desde hace tres años, lo que no es ideal. En consecuencia, los accionistas probablemente no estarían demasiado satisfechos con las inestables tasas de crecimiento a medio plazo.
Si se compara esta trayectoria reciente de los beneficios a medio plazo con la previsión de crecimiento del 13% a un año del mercado más amplio, se observa que es notablemente menos atractiva sobre una base anualizada.
En vista de ello, es comprensible que el PER de TSR se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos manteniendo algo que creen que seguirá a la zaga de la bolsa.
La última palabra
La última subida de la cotización no ha bastado para acercar el PER de TSR a la media del mercado. Se argumenta que la relación precio/beneficios es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.
Hemos establecido que TSR mantiene su bajo PER por la debilidad de su reciente crecimiento a tres años, inferior a la previsión del mercado en general, como era de esperar. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora de los beneficios no es lo suficientemente grande como para justificar un PER más elevado. A menos que las recientes condiciones a medio plazo mejoren, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.
Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado 3 señales de advertencia para TSR que debería tener en cuenta, y 1 de ellas no puede ignorarse.
Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre TSR, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si TSR puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.