La cotización de TSR, Inc. (NASDAQ:TSRI) subió un 72%, pero sus perspectivas de negocio también necesitan un impulso

La cotización de TSR, Inc.(NASDAQ:TSRI) se ha comportado muy bien durante el último mes, registrando una excelente ganancia del 72%. El último mes culmina una subida masiva del 105% en el último año.

Aunque su precio ha subido, la relación precio/beneficios (o "PER") de TSR, de 14,9 veces, todavía podría hacer que pareciera una compra en este momento en comparación con el mercado de Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen PER superiores a 18 veces e incluso los PER superiores a 32 veces son bastante comunes. Aunque no es prudente tomar el PER al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es limitado.

El crecimiento de los beneficios alcanzado en TSR durante el último año sería más que aceptable para la mayoría de las empresas. Una posibilidad es que el PER sea bajo porque los inversores piensan que este respetable crecimiento de los beneficios podría en realidad tener un rendimiento inferior al del mercado en general en un futuro próximo. Si a usted le gusta la empresa, esperaría que no fuera así para poder hacerse con algunas acciones mientras no goza del favor de los inversores.

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Aunque no hay estimaciones de analistas disponibles para TSR, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita repleta de datos para ver cómo se posiciona la empresa en cuanto a beneficios, ingresos y flujo de caja.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de TSR?

Para justificar su PER, TSR debería registrar un crecimiento lento, por debajo del mercado.

Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un excepcional aumento del 21% en sus resultados. Aun así, el BPA apenas ha subido en total desde hace tres años, lo que no es ideal. En consecuencia, los accionistas probablemente no estarían demasiado satisfechos con las inestables tasas de crecimiento a medio plazo.

Si se compara esta trayectoria reciente de los beneficios a medio plazo con la previsión de crecimiento del 13% a un año del mercado más amplio, se observa que es notablemente menos atractiva sobre una base anualizada.

En vista de ello, es comprensible que el PER de TSR se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos manteniendo algo que creen que seguirá a la zaga de la bolsa.

La última palabra

La última subida de la cotización no ha bastado para acercar el PER de TSR a la media del mercado. Se argumenta que la relación precio/beneficios es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Hemos establecido que TSR mantiene su bajo PER por la debilidad de su reciente crecimiento a tres años, inferior a la previsión del mercado en general, como era de esperar. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora de los beneficios no es lo suficientemente grande como para justificar un PER más elevado. A menos que las recientes condiciones a medio plazo mejoren, seguirán constituyendo una barrera para la cotización en torno a estos niveles.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado 3 señales de advertencia para TSR que debería tener en cuenta, y 1 de ellas no puede ignorarse.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre TSR, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.

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