Los ingresos de Telos Corporation (NASDAQ:TLS) no son suficientes para algunos inversores

Puede que piense que, con una relación precio/ventas (o "P/V") de 1,6 veces, Telos Corporation(NASDAQ:TLS) es sin duda un valor que merece la pena analizar, ya que casi la mitad de las empresas de software de Estados Unidos tienen relaciones P/V superiores a 4,4 veces, e incluso las P/V superiores a 11 veces no son nada fuera de lo común. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan limitado.

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Cómo ha evolucionado Telos

Telos podría estar haciéndolo mejor, ya que sus ingresos han estado retrocediendo últimamente, mientras que la mayoría de las demás empresas han estado experimentando un crecimiento positivo de los ingresos. Tal vez la relación precio/beneficio siga siendo baja porque los inversores creen que no hay perspectivas de un fuerte crecimiento de los ingresos en el horizonte. Así que, aunque se podría decir que la acción está barata, los inversores buscarán mejoras antes de considerarla un buen valor.

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¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de Telos?

Hay una suposición inherente de que una empresa debe rendir muy por debajo del sector para que ratios P/S como el de Telos se consideren razonables.

Si echamos la vista atrás, el crecimiento de los ingresos de la empresa el año pasado no fue algo que nos entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 31%. Esto significa que también se ha producido una caída de los ingresos a largo plazo, ya que los ingresos han descendido un 29% en total en los últimos tres años. Así que, por desgracia, tenemos que reconocer que la empresa no ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los seis analistas que cubren la empresa sugieren que el crecimiento de los ingresos se dirige hacia territorio negativo, con un descenso del 3,6% durante el próximo año. Con una previsión de crecimiento del 15% en el sector, el resultado es decepcionante.

En vista de ello, es comprensible que el PER de Telos se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. No obstante, no hay garantía de que la PER haya alcanzado ya un suelo, ya que los ingresos van a la inversa. Incluso podría ser difícil mantener estos precios, ya que las débiles perspectivas están lastrando las acciones.

¿Qué podemos aprender de la PER de Telos?

Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.

Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Telos reveló que sus perspectivas de reducción de ingresos contribuyen a su bajo PER. Dado que otras empresas del sector prevén un crecimiento de los ingresos, las malas perspectivas de Telos justifican su bajo ratio P/S. A menos que se produzca un cambio material, es difícil prever una situación en la que el precio de las acciones suba drásticamente.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado 4 señales de advertencia para Telos que deberías tener en cuenta, y 1 de ellas es un poco desagradable.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre Telos, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.

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