No es exagerado decir que la relación precio/ventas (o "P/V") de Rapid7, Inc . (NASDAQ:RPD) de 4,8 veces en estos momentos parece bastante "intermedia" para las empresas del sector del software en Estados Unidos, donde la relación P/V media ronda las 4,7 veces. Sin embargo, los inversores podrían estar pasando por alto una clara oportunidad o un posible revés si no hay una base racional para el P/S.
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¿Cómo ha sido el rendimiento reciente de Rapid7?
No cabe duda de que Rapid7 ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando sus ingresos más que la mayoría de las demás empresas. Una posibilidad es que el ratio P/S sea moderado porque los inversores piensan que este fuerte rendimiento de los ingresos podría estar a punto de disminuir. Si a usted le gusta la empresa, esperaría que no fuera así para poder adquirir acciones mientras aún no esté a favor.
Si desea conocer las previsiones de los analistas, consulte nuestro informegratuito sobre Rapid7.¿Coinciden las previsiones de ingresos con el ratio P/S?
Existe la suposición inherente de que una empresa debe estar a la altura del sector para que ratios P/S como el de Rapid7 se consideren razonables.
Si echamos la vista atrás, vemos que la empresa aumentó sus ingresos en un impresionante 16% el año pasado. El último trienio también ha registrado un excelente aumento global de los ingresos del 94%, favorecido por su rendimiento a corto plazo. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.
En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 15% anual, según las estimaciones de los analistas que siguen a la empresa. Dado que se prevé que el sector registre un crecimiento del 17% anual, la empresa se posiciona para un resultado de ingresos más débil.
Con esta información, nos parece interesante que Rapid7 cotice a un PER bastante similar al del sector. Parece que la mayoría de los inversores están ignorando las expectativas de crecimiento bastante limitadas y están dispuestos a pagar más por exponerse a la acción. Mantener estos precios será difícil, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los ingresos acabe lastrando las acciones.
Conclusión sobre la relación precio/ventas de Rapid7
Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.
Dado que las previsiones de crecimiento de los ingresos de Rapid7 son relativamente moderadas en comparación con el sector en general, resulta sorprendente ver que cotiza con su actual relación precio/ventas. Cuando vemos empresas con unas previsiones de ingresos relativamente más débiles en comparación con el sector, sospechamos que el precio de la acción corre el riesgo de bajar, lo que enviaría el moderado P/S a la baja. Esto pone en riesgo las inversiones de los accionistas y a los inversores potenciales en peligro de pagar una prima innecesaria.
No queremos aguar la fiesta demasiado, pero también hemos encontrado 4 señales de advertencia para Rapid7 (¡una es un poco preocupante!) que hay que tener en cuenta.
Si le interesan las empresas fuertes que obtienen beneficios, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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