Con una relación precio/ventas (o "P/V") de 2,8x, Radware Ltd. (NASDAQ:RDWR) puede estar enviando señales alcistas en estos momentos.(NASDAQ:RDWR) puede estar enviando señales alcistas en estos momentos, dado que casi la mitad de todas las empresas de Software de Estados Unidos tienen ratios P/S superiores a 4,6x e incluso P/S superiores a 11x no son inusuales. No obstante, tendríamos que indagar un poco más para determinar si existe una base racional para el reducido P/S.
Vea nuestro último análisis de Radware
Cómo se ha comportado Radware
Mientras que el sector ha experimentado un crecimiento de los ingresos últimamente, los ingresos de Radware han ido a la inversa, lo que no es muy bueno. Quizás el P/S siga siendo bajo porque los inversores piensan que las perspectivas de un fuerte crecimiento de los ingresos no están en el horizonte. Si le sigue gustando la empresa, esperaría que no fuera así para poder hacerse con algunas acciones mientras no goza del favor de los inversores.
¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Radware le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.¿Coinciden las previsiones de ingresos con el bajo ratio P/S?
El ratio P/S de Radware sería típico de una empresa de la que sólo se espera un crecimiento limitado y, lo que es más importante, un rendimiento inferior al del sector.
Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 8,7% en los ingresos de la empresa. Esto ha agriado el último periodo de tres años, que, no obstante, logró un decente aumento global de los ingresos del 8,9%. Por consiguiente, aunque habrían preferido mantener la racha, los accionistas estarían más o menos satisfechos con las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.
De cara al futuro, los cuatro analistas que siguen a la empresa prevén que los ingresos aumenten un 2,9% anual en los próximos tres años. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 17% anual, lo que resulta notablemente más atractivo.
En vista de ello, es comprensible que el PER de Radware se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos aguantando mientras la empresa vislumbra un futuro potencialmente menos próspero.
La última palabra
Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Radware reveló que sus perspectivas de ingresos inferiores están contribuyendo a su bajo P/S. El pesimismo de los accionistas sobre las perspectivas de ingresos de la empresa parece ser el principal contribuyente a la deprimida P/S. La empresa necesitará un cambio de fortuna para justificar que la PER suba más en el futuro.
El balance de una empresa puede contener muchos riesgos potenciales. Puede evaluar muchos de los principales riesgos mediante nuestro análisisgratuito del balance de Radware con seis sencillas comprobaciones.
Si le interesan las empresas sólidas que obtienen beneficios, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Radware puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.