Las prometedoras ganancias de Red Violet (NASDAQ:RDVT) podrían descansar sobre cimientos blandos

Red Violet, Inc. (NASDAQ:RDVT ) anunció fuertes beneficios, pero las acciones se estancaron. Nuestro análisis sugiere que esto podría deberse a que los accionistas han advertido algunos factores subyacentes preocupantes.

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Una situación fiscal inusual

Red Violet informó de un beneficio fiscal de 10 millones de dólares, que merece la pena destacar. Siempre es un poco digno de mención cuando una empresa es pagada por el hombre de los impuestos, en lugar de pagar al hombre de los impuestos. La recepción de un beneficio fiscal es obviamente algo bueno, por sí mismo. Sin embargo, nuestros datos indican que los beneficios fiscales pueden aumentar temporalmente el beneficio estatutario en el año en que se contabilizan, pero posteriormente el beneficio puede retroceder. En el caso probable de que el beneficio fiscal no se repita, esperaríamos ver caer sus niveles de beneficio estatutario, al menos en ausencia de un fuerte crecimiento. Por tanto, aunque nos parece estupendo recibir un beneficio fiscal, tiende a implicar un mayor riesgo de que el beneficio estatutario exagere el poder sostenible de los beneficios de la empresa.

Nota: siempre recomendamos a los inversores que comprueben la solidez del balance. Haga clic aquí para acceder a nuestro análisis del balance de Red Violet.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Red Violet

En su informe más reciente, Red Violet reveló un beneficio fiscal, como hemos comentado anteriormente. Dado que este tipo de beneficio no es recurrente, es seguro decir que el beneficio estatutario exagera su rentabilidad subyacente de manera bastante significativa. Por esta razón, creemos que los beneficios estatutarios de Red Violet pueden ser una mala guía de su poder de ganancias subyacente, y podrían dar a los inversores una impresión demasiado positiva de la empresa. El lado positivo es que su crecimiento del BPA en el último año ha sido realmente maravilloso, aunque no sea una medida perfecta. El objetivo de este artículo ha sido evaluar hasta qué punto podemos confiar en los beneficios estatutarios para reflejar el potencial de la empresa, pero hay mucho más que considerar. Al igual que los inversores deben considerar los beneficios, también es importante tener en cuenta la solidez del balance de una empresa. Si le interesa, tenemos una representación gráfica del balance de Red Violet.

Hoy nos hemos centrado en un único dato para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de Red Violet. Pero hay muchas otras formas de formarse una opinión sobre una empresa. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de una empresa de calidad. Por eso, puede que le interese ver esta recopilación gratuita de empresas con un alto rendimiento de los fondos propios, o esta lista de valores que compran personas con información privilegiada .

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