¿Pueden las alianzas de Palantir en el campo de la inteligencia artificial justificar la subida de tres dígitos de sus acciones en 2025?

Si ha estado observando Palantir Technologies últimamente, no es el único. Sus acciones han protagonizado una espectacular carrera difícil de ignorar. Sólo en el último año, el precio de las acciones de Palantir se ha disparado más de un 321,1%, y si se amplía más, la rentabilidad a cinco años se sitúa en un asombroso 1701,7%. Para cualquiera que intente entender estas cifras tan llamativas, es fundamental saber a qué se debe esta subida antes de dar el siguiente paso.

Recientemente, Palantir ha aparecido en los titulares por la ampliación de sus alianzas tanto en el sector comercial como en el gubernamental, con especial atención a las ofertas de IA de la empresa. El creciente interés por la inteligencia artificial y el análisis de datos ha impulsado definitivamente la confianza de los inversores, provocando una renovada actividad compradora. Esto incluye una subida del 4,2% en la última semana y del 6,5% en el último mes. Sin embargo, este impulso ha llevado a algunos analistas a preguntarse si el perfil de riesgo ha cambiado y si el precio actual refleja el potencial futuro o es sólo una exageración.

En lo que respecta al valor, la puntuación de valoración actual de Palantir es de 0 sobre 6, lo que indica que las métricas de valoración tradicionales no sugieren que la empresa esté infravalorada. Por supuesto, esto es sólo una parte del cuadro. Si te estás preguntando cómo juzgar realmente las acciones de Palantir hoy, vamos a desglosar los diferentes enfoques de valoración. Al final compartiré una forma aún mejor de pensar en la valoración.

Palantir Technologies obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Palantir Technologies

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este proceso ayuda a los inversores a hacerse una idea de lo que vale realmente una empresa, basándose en el efectivo que se espera que genere a lo largo del tiempo.

En el caso de Palantir Technologies, el flujo de caja libre más reciente es de 1.700 millones de dólares. Los analistas han aportado estimaciones a cinco años vista y, a partir de ahí, Simply Wall St extrapola más allá. Según estas previsiones, el flujo de caja libre de Palantir podría alcanzar los 7.280 millones de dólares en 2029. La proyección a diez años se acerca a los 14.790 millones de dólares en 2035. Todas las proyecciones utilizan descuentos para reflejar el riesgo y el valor temporal del dinero. Esto ayuda a garantizar que la estimación es actual y no excesivamente optimista.

• Flujo de caja libre actual (LTM): 1.700 millones de dólares
• Flujo de caja libre proyectado para 2029: 7.280 millones de dólares
• Flujo de caja libre proyectado para 2035: 14.790 millones de dólares (extrapolado)

Introduciendo toda esta información en el modelo, DCF estima el valor intrínseco de Palantir en 76,13 dólares por acción. En comparación con el precio de mercado actual, esto implica que la acción está aproximadamente un 148,5% sobrevalorada en este momento.

Resultado: SOBREVALORADA

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Palantir Technologies.

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (FCD) sugiere que Palantir Technologies podría estar sobrevalorada en un 148,5%. Encuentre valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Enfoque 2: Precio de Palantir Technologies frente a su valor contable

Para empresas que, como Palantir Technologies, generan beneficios, la relación precio/valor contable (P/B) es una herramienta de valoración muy utilizada. Esta métrica ayuda a los inversores a comparar el valor de mercado de una empresa con sus activos netos. Es especialmente útil para las empresas tecnológicas en las que los activos intangibles y la propiedad intelectual desempeñan un papel importante.

Las expectativas de crecimiento y el perfil de riesgo son factores clave para determinar lo que se considera un ratio P/B "normal" o "justo". En general, las empresas de mayor crecimiento o con activos más singulares pueden exigir un múltiplo más alto. Las empresas con más riesgos o menor rentabilidad tienden a cotizar a ratios más bajos.

Actualmente, Palantir cotiza a una relación P/B de 75,70 veces. En contexto, la relación P/B media de las empresas del sector de software es de 3,97 veces. La media de Palantir se sitúa en 53,18 veces. Esto sitúa a Palantir muy por encima de la mayoría de sus competidores y del sector en general. A primera vista, esta valoración podría parecer excesiva, dado lo alta que es en relación con los valores de referencia por defecto.

Simply Wall St también calcula un "Ratio Justo", que tiene en cuenta el perfil único de Palantir, incluido el crecimiento de sus beneficios, el margen de beneficios, el modelo de negocio, la capitalización de mercado, el sector y los factores de riesgo. Este índice de referencia propio proporciona una medida más personalizada del valor razonable que la simple utilización de las medias del sector o de sus homólogos, que pueden pasar por alto lo que distingue a Palantir.

Al comparar el múltiplo P/B real de Palantir de 75,70x con su Ratio Justo, los inversores pueden ver si el precio actual está justificado por los fundamentales y las perspectivas. En este caso, el ratio P/B de la empresa es sustancialmente superior tanto a la media de sus homólogas como al Ratio Justo. Esto sugiere que Palantir cotiza con una prima significativa respecto a lo que sus fundamentales justificarían normalmente.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PB cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa sobre Palantir Technologies

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Las narrativas son una herramienta sencilla pero poderosa que le permite enmarcar su decisión de inversión en torno a una historia -su visión única de una empresa- emparejada directamente con sus propios supuestos de valor razonable, crecimiento futuro de ingresos y márgenes proyectados.

A diferencia de los modelos tradicionales, una Narrativa vincula la historia empresarial de Palantir Technologies con una previsión financiera personalizada, guiándole hacia su propia estimación del valor razonable. Con las Narrativas, puede ver claramente cómo sus perspectivas (optimistas o conservadoras) se traducen en cifras que respaldan sus decisiones de inversión. Este enfoque no sólo es intuitivo, sino también accesible. Puede crear y compartir su Narrativa al instante en la Comunidad Simply Wall St, donde millones de inversores aportan nuevas perspectivas cada día.

Su Narrativa se actualiza dinámicamente con nueva información, como noticias de última hora o comunicados de resultados, lo que permite que su valoración se mantenga actualizada a medida que cambian los hechos. Diferentes usuarios pueden ver la historia y el potencial futuro de Palantir a través de diferentes lentes. Por ejemplo, una Narrativa valoró recientemente Palantir en 111,66 dólares por acción, mientras que una perspectiva más prudente la fijó en sólo 66 dólares. Esto pone de relieve cómo la misma empresa puede inspirar una amplia gama de valoraciones bien argumentadas.

¿Cree que hay algo más en la historia de Palantir Technologies? ¡Crea tu propia Narrativa para hacérselo saber a la Comunidad!

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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