Evaluación de Palantir tras un repunte del 130% y su expansión hacia la IA y los contratos gubernamentales

• ¿Se pregunta si las acciones de Palantir son una joya oculta o si la historia ya ha terminado? Analicemos si el precio actual está realmente a la altura de los fundamentales de la empresa.
• Tras una notable subida del 131,4% en lo que va de año y del 164,6% en el último año, Palantir ha captado sin duda la atención del mercado, incluso con un breve retroceso del 3,1% en el último mes.
• Gran parte de este entusiasmo se debe a la reciente expansión de Palantir en varios contratos gubernamentales de alto perfil y su constante impulso en el espacio de la inteligencia artificial. Ambos factores han impulsado el entusiasmo de los inversores. Los titulares también apuntan a sólidas asociaciones con líderes del sector, lo que alimenta el optimismo sobre las perspectivas de crecimiento a largo plazo de la empresa.
• A pesar de todo este impulso, Palantir sólo obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones básicas de valoración, lo que significa que no se considera infravalorada en ninguna de las seis categorías tradicionales. Desglosaremos cada enfoque para ver qué dicen los números y, al final, revelaremos una forma más perspicaz de evaluar si el precio tiene sentido ahora.

Palantir Technologies obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Palantir Technologies

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una acción proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a su valor actual. En el caso de Palantir Technologies, los analistas y los modelos de valoración estiman la cantidad de efectivo que generará la empresa, lo que da una idea de su valor fundamental en la actualidad.

Actualmente, Palantir registra un flujo de caja libre (FCF) de 1.790 millones de dólares. Las proyecciones de los analistas sugieren que esta cifra podría aumentar sustancialmente, con una previsión de 7.000 millones de dólares en 2029. Mientras que los analistas proporcionan estimaciones directas para los próximos cinco años, las cifras más allá de 2029 se infieren basándose en tendencias de crecimiento e hipótesis financieras. En un horizonte de diez años, se espera que los flujos de caja se multipliquen por más de cuatro, lo que pone de relieve el sólido crecimiento previsto de las operaciones de la empresa.

La aplicación de estas proyecciones al modelo DCF arroja un valor razonable estimado para las acciones de Palantir de 73,44 dólares por acción. Sin embargo, en comparación con el precio actual de las acciones, este análisis revela que Palantir cotiza con una prima del 136,9% sobre su valor intrínseco calculado. Esto significa que la acción se considera significativamente sobrevalorada utilizando este método.

Resultado: SOBREVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Palantir Technologies podría estar sobrevalorada en un 136,9%. Descubra 878 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Palantir Technologies.

Enfoque 2: Precio de Palantir Technologies frente a su valor contable

En el caso de las empresas tecnológicas rentables, la relación precio/valor contable (P/B) suele ser una herramienta valiosa para evaluar la valoración, ya que compara la percepción que tiene el mercado de una empresa con su valor contable real. Las empresas con mayores perspectivas de crecimiento y menor riesgo suelen tener un ratio P/B superior, mientras que las que afrontan vientos en contra suelen cotizar más cerca de su valor contable o incluso con descuento.

En la actualidad, Palantir cotiza a un elevado ratio P/B de 62,9 veces. Esta cifra es muy superior a la media del sector, que es de sólo 3,7 veces, e incluso a la de sus homólogas de software, que se sitúa en torno a 38,2 veces. Una prima tan elevada suele indicar unas hipótesis de crecimiento y rentabilidad extremadamente optimistas en el precio de mercado.

El "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St ofrece una referencia más ajustada al incorporar no sólo las medias del sector, sino también el crecimiento específico de los beneficios, la capitalización bursátil, el perfil de riesgo y la rentabilidad de Palantir. Esta métrica dinámica es más completa que una comparación básica entre pares o entre sectores, ya que refleja el nivel real de rendimiento financiero necesario para justificar el múltiplo de mercado actual.

Si comparamos las 62,9 veces actuales de Palantir con su ratio justo, la valoración actual está muy por encima de lo que justificarían sus fundamentales y factores cualitativos. Esto sugiere que el valor está probablemente sobrevalorado, incluso teniendo en cuenta sus sólidos resultados y sus previsiones de crecimiento futuro.

Resultado: SOBREVALORADA

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Palantir Technologies

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es una historia clara y personalizada que conecta su visión de Palantir Technologies, incluyendo cómo ve su crecimiento, riesgos y ventaja competitiva, con previsiones financieras objetivas y un valor razonable calculado.

A diferencia de los modelos estáticos, una narrativa le permite atribuir un significado real a las cifras. Puede explicar los factores clave que impulsan sus previsiones de ingresos, márgenes o múltiplos, aportando el "por qué" al "qué". Las narrativas transforman la inversión, pasando de la mera lectura de ratios a la toma de decisiones reflexivas y transparentes sobre cuándo un valor está infravalorado o demasiado caro, basándose en sus propias hipótesis, no sólo en el consenso del mercado.

La página de la Comunidad de Simply Wall St le permite crear, compartir y actualizar Narrativas junto con millones de inversores. Puede comparar fácilmente el valor razonable de su narrativa con el precio actual del mercado, lo que le permite tomar decisiones de compra o venta más claras. Y como las Narrativas se actualizan en cuanto se publican nuevas noticias o beneficios, su historia de inversión siempre es relevante.

Por ejemplo, en el caso de Palantir Technologies, la narrativa de un usuario prevé una adopción explosiva de la IA y fija el valor razonable en 154 dólares por acción. Otra visión más conservadora, basada en un crecimiento más lento, la sitúa en 66 dólares, lo que demuestra la flexibilidad de las narrativas para captar las distintas perspectivas de los inversores, todas ellas basadas en datos reales.

¿Crees que hay algo más en la historia de Palantir Technologies? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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