OneSpan (NASDAQ:OSPN) ofrece a los accionistas una rentabilidad favorable del 85% a 1 año, con un repunte del 7,2% sólo en la última semana.

La inversión pasiva en fondos indexados puede generar rendimientos similares a los del mercado en general. Pero los inversores pueden aumentar su rentabilidad eligiendo empresas que batan al mercado. Por ejemplo, las acciones de OneSpan Inc.(NASDAQ:OSPN) han subido un 84% en el último año, superando claramente la rentabilidad del mercado, que ronda el 21% (sin incluir dividendos). Esto debería hacer sonreír a los accionistas. Sin embargo, la acción no lo ha hecho tan bien a largo plazo, ya que sólo ha subido un 20% en tres años.

Dado que ha sido una semana fuerte para los accionistas de OneSpan, echemos un vistazo a la tendencia de los fundamentales a largo plazo.

Consulte nuestro último análisis de OneSpan

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo los resultados empresariales subyacentes. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación de los beneficios por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

OneSpan pasó de tener pérdidas a registrar beneficios en el último año.

Cuando una empresa acaba de pasar a ser rentable, el crecimiento de los beneficios por acción no siempre es la mejor manera de analizar la evolución de la cotización.

Somos escépticos ante la sugerencia de que la rentabilidad por dividendo del 0,6% atraiga compradores a la acción. Sin embargo, el crecimiento interanual de los ingresos del 7,1% podría ayudar. Muchas empresas pasan por una fase en la que tienen que renunciar a algunos beneficios para impulsar el desarrollo del negocio, y a veces es lo mejor.

La siguiente imagen muestra la evolución de los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Sabemos que OneSpan ha mejorado su cuenta de resultados en los últimos tres años, pero ¿qué nos depara el futuro? Puede ver cómo se ha fortalecido (o debilitado) su balance a lo largo del tiempo en este gráfico interactivo gratuito.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de OneSpan han obtenido una rentabilidad total del 85% en un año. Y eso incluye el dividendo. Dado que el TSR a un año es mejor que el TSR a cinco años (este último se sitúa en el 1,7% anual), parece que el rendimiento de la acción ha mejorado en los últimos tiempos. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados de la empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Por ejemplo, hemos identificado 2 señales de advertencia para OneSpan que debería tener en cuenta.

Por supuesto, puede que encuentre una inversión fantástica buscando en otra parte. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas que esperamos que aumenten sus beneficios.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.